如何选择新发基金

辉哥哥 2024-09-27 21:49:18
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2008年以来,只新基金同时发行的景象屡见不鲜。对于想购买新基金的投资者,如何才能挑选到称心如意的基金呢? 在国外成熟市场上,关于选择基金和基金公司有个通行而有效的“4p”标准。由于新基金没有过往历史业绩可供参考,选新基金某种意义上主要是选基金管理人,这个标准就显得尤为重要了。 第一个p,philosophy,指理念。投资者要看新发基金所属公司的投资理念是否成熟而有效,其次看自己是否认可这一理念进而认可该基金公司的投资管理模式。 第二个p,people,即团队。基金公司投资研究团队专业能力的强弱,是决定基金业绩表现一个极其重要的因素。对新基金所属公司投研团队实力的考量不容忽视。 第三个p,process,指流程。严密科学的投资流程可以规范基金管理人的投资行为,使基金管理人具备复制优秀基金的能力,其业绩具备长期可持续性。 第四个p,performance,即绩效。评估新发基金所属公司旗下基金的历史投资绩效,对新发基金未来业绩做一个大致合理的预期,无疑是最简单、最直观的评价指标。但新基金本身也存在许多不确定性,这只能作为一个辅助性因素来参考。 除了“4p”标准外,风险偏好问题也值得投资者关注。不同类型的新基金,其对应的风险和收益特征大不相同。购买新基金,事先须充分估量好个人的风险承受度,与个人风险承受能力相匹配的基金,才是最合适的基金。 敢于承担高风险、追求高收益的投资者,可首选股票基金。而如果你厌恶风险,喜欢稳定收益,则应选择债券基金。或者你有一定风险承受度和较高收益偏好,但又不想冒过多风险,就适合选择混合基金。 汇添富基金刘劲文 20210311
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