如何搭建起阿尔法资产模型,求大神指教一二。

? 2024-09-27 21:07:47
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阿尔法资产模型所涉及的市场领域非常广泛,在股市、债市、商品市场等各类金融市场都有应用。而目前国内市场上最常见的还是股市阿尔法对冲交易策略,其通常利用选股、择时等方面优势,寻找具有稳定超额收益的现货组合,通过股指期货等金融衍生工具来分离贝塔,进而获得与市场相关度较低的阿尔法收益。尤其是在熊市或者盘整期,可以采用“现货多头+期货空头”的方法,一方面建立能够获取超额收益的投资组合的多头头寸,另一方面建立股指期货的空头头寸以对冲现货组合的系统风险,从而获取正的绝对收益。此外,还有机构根据获取阿尔法的途径,采取统计套利交易、事件驱动、高频交易等策略来获取阿尔法收益。而在上述各种策略构建过程中,基于大类资产配置、行业配置、择时与选股体系的量化策略均得到了广泛应用。 20210311
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