刘红忠投资学二叉树期权定价部分是不是出现错误

臭鱼 2024-12-02 03:29:02
最佳回答
感觉问的有问题啊,打公式和变量解释不方便就简单说下吧,假如是两阶段欧式看涨期权,则第二期的价值为max{s-x,0},x执行价格,s未来股票价格,第一期价值为e^(r*dt)max{s-x,0},但对于美式看涨期权来说只有讨论三阶段以上才有意义,在第二阶段的价值为max(max(s2-k,0),e^(r*dt)max(s3-k,0)),即第二期立马执行价值与第三期执行价值的贴现值中的最大值,另外多说下,期权的经典教材是期权期货及其它衍生品,网上电子书很多,切记不要看国内的教材,因为在国内不可能接触到期权~ 20210311
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