var(value at r**k)按字面解释就是“在险价值”,其含义指:在市场正常波动下,某一金融资产或证券组合的最大可能损失。更为确切的是指,在一定概率水平(置信度)下,某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大可能损失。用公式表示为:prob(△ρ<var)=1-α 其中prob表示:资产价值损失小于...
payback period pp=cost of project or investment/annual cash flows eg,investment$1000 cash flow:yr1:$300 yr2:$200,yr3:$400,yr4:$300 payback period:3yrs+(1000-300...