行业配置量化方法:我们能打败最好的行业吗
自06年至今,最好的行业能跑出6倍的收益,而我们的行业配置策略在不考虑交易成本的情况下,每天调整,能跑出近200倍的收益。即便考虑万五的单边交易成本,千一的交易印花税,我们的行业配置策略与最好的行业基本能持平。策略的核心思想是利用机器学习的相似性匹配原理:假设历史是可以重复的,利用机器自我学习机制,寻找所谓“相似集”,分析其后一期的历史走势,并通过最优化方法得出当前组合配置的最优权重。相似匹配有一定的模型风险与适用条件,主要集中在:1、历史可以重复的必要条件是:a、历史数据足够长;b、市场结构相对稳定2、要跑出大幅超额收益,标的池需要满足以下条件:a、同质性差;b、波动性高;c、样本数量多。3、模型对成本的敏感程度高,这就要求数据足够长时降低调仓频率,同时选择流动性好、交易成本低的标的池。策略配置及最新建议2013年是适合相似匹配的行情,我们的周策略13年的胜率为71%,夏普率高达3.51,最大回撤6%。 20210311