2019年还有保本型理财产品吗？和5年定期存款相比哪个更合适？

目前的话多多少少还有保本理财，包括银行和非银行金融机构提供的保本理财，但在资管新规的实施下，到2020年底就没有了。即保本理财不管在期限还是在风险上都不可以跟五年定期存款进行比较，完全不在同一风险等级上。其实中低风险及以下风险类型的理财产品提不提供保本承诺没有多大必要，因为其主要投资对象为货币工具和高信用等级债券，非极端情况（发生金融危机经济危机）都不会亏损。也因此，不要把资管新规当成洪水猛兽，反而相对于投资者来说，理财产品实现净值计算更为有利，而不是去追究表面承诺的保不保本（要支付相应的担保费用，收益反而下降）。从目前来看，一年期左右的保本理财产品可获得4.5%-5%左右的年化收益率。而五年定期存款在一般中大型商业银行中可获得4%左右的利率，主要因为自2014年以后央行不再提供五年期基准利率，中大型商业银行一般三年和五年的利率水平保持一致。如果是存储小型商银行，比如小型城商银行、农村信用社或民营银行等，最高的可获得5.5%的利率。即使存入像蓝海银行的民营银行五年期获得5.45%利率，那么计算年复合收益率（银行存款不存在复利）是不如年化收益5%的理财产品收益率的，在4.9左右。上面是从收益上分析，但是从风险上来说，两者各有千秋。首先保本理财收益率不是确定的，有的同样是预期收益率，而银行利率是确定的，相较于保本理财银行的利率风险更低；其次，流动性不同，保本理财的期限通常在一年及以下，而五年定期为五年，银行流动性不如保本理财；再次，虽然保本理财保本，但其信用风险仍远高于银行理财，比如起码银行破产倒闭有《存款保障条例》最高50万本息保障；最后，受资管新规的限制，2020年底以后不再有保本理财，存在再投资风险。因此，选择哪个更适合，应当从自身的风险承受能力和投资经验出发，选择适合自己的产品，不能人云亦云。当然，如果是要笔者在这两者做选择，那么应当会选择保本理财产品或非保本中低风险理财产品（这两者是差不多的）。