有关于保本收益不确定型外汇理财产品的几个问题。

我在银行工作，自己也做了多年的黄金、外汇现货交易，对投资多少懂一些。看我知道的能否让你满意。先讲讲大概，银行的外汇理财产品，是银行募集客户资金到国际市场进行投资，一般就是买国际投行的债券，理财产品，和投资型产品。在中行，我们的产品多半都是和美元汇率，黄金，原油等国际衍生品挂钩。而这些产品并非我们自己研发，都是买国际上投行研发的产品。就像是和他们多对**一样。以你的材料为例，对**未来6个月美元升息。如果美元升息，就是所谓达到高收益区间，对**成功，则收益也高。如果没有实现预期，则没有高收益，只是按照债券的利率计算利息，就变成了低收益利率。为什么区间外收益一定低？（问题2）因为一旦落在对**期间外，对**不成立，就视同对**不成功，按照当地债券交易价格计算利息罢了。也就不会产生收益与设定的区间正相关或者负相关的关系。因为对**很明确，就是达到对**区间和没达到，不存在按比例达到预定目标。其实，像黄金、原油挂钩的产品，直接给出最高点位，一旦达到，则收益奇高，达不到就对**失败，道理是一样，但看得更清楚。比如对**黄金达到1600美元，到了可能买的期货产品就有大的收益，没到，肯定期货在最终时刻，不交易平仓就是了，最终只赚个利息钱。那么问题1就来了，既然不是国内银行自己研发的，而是购买国际投行的，那么这个收益率和参考区间，都是投行推出产品时发布的，是这么来的，是根据他们的市场预期和测算，作出的数据。都是那些学数学、精算的人搞出的模型数据。国内的银行报价是否相同？如果购买了相同产品，毫无疑问，但购买的不同产品，那就肯定不一样。比如中行买雷曼的，招行买贝尔斯登的产品，报价什么的肯定不同。有时候，买同一款产品，报价也会不同。为什么？这就是问题3，银行怎么赚钱。银行实际上是和客户分润。也就是，实际银行和国外投行签订的协议报价并非是给客户的报价，而是更好的利率收益，给客户的，都是银行除去自己利润那块的。以你的材料为例，比如银行的协议是达到高收益区间，可能是8%的收益，而达不到，则可能是2%。但客户就是上面你的数据了。买次交易理财产品，银行总是赚钱，甚至是当产品亏损时，银行还赚，因为赚了大家分，银行分大头，客户分小头。亏了客户亏，银行不亏。说实话，我们行这方面不太厚道，我们的分润一般比别的行高，所以同一产品我们报价低，客户都到别的行买去了，我们还背着极大的任务指标。另一方面，早年也发生过产品亏损，银行却不止损，因为客户亏钱，银行不亏，银行就不止损，导致客户投诉，我们这些客户经理很难做。问题4，关系怎么建立？正如你所说，是根据很多指标的发布，比如债券类肯定要依据libor等，其他的就是各大投行的预算，他们对未来几个月的大宗商品或者货币走势的分析和预测，加上模型测算，得出的数据。这次金融危机，就是当市场动荡时，投行也破产，造成危害扩大的。投行也有算错的时候。瑞士银行集团2009年黄金交易还亏损3%呢。很多机构动不动就预测未来一年的最高点和最低点，甚至平均值，然后就根据这个出产品，就是这样。再有问题，追问吧。