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金融危机与金融工程的运用有何关系。速。回答好有额外奖励

  • 2024-06-02 07:55:55
  • 提问者: 负债人
匿名 2024-06-02 07:55:55
最佳回答
我回答简单点。传统风险管理强调消除风险,比如银行的风险管理,贷款监管等。金融工程的风险管理主要思想是风险转移和风险分散。利用各种金融衍生品工具,比如各种互换和期货期权等。从宏观上看,并不能是风险减少,而只是把风险更合理更平均地分配。以美国次贷危机为例,银行把次贷资产打包出售后,可以收回资金,又规避了风险,于是大量生产次贷资产再出售;投资银行买来次贷资产以后分割包装,再搞到aaa的品级,次贷资产变成了看起来低风险高收益的好东西,于是买的人多,银行再不停生产,风险不断积累,直到爆发。金融工程对风险的转移,很容易产生信息不对称的情况,银行非常知道次贷的风险,但真的买债券的人可能就不了解,或即使了解也无法减小风险,只能再把风险转移。在这个链条上,大家都看似没风险,但最终全完蛋。为克服金融工程运用的消极因素,关键要加强监管。

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