2019年即将到来，银行理财产品的收益率如何?我们该如何选择理财产品？

纷纷扰扰又一年即将过去，回首2018年，这一年投资市场上有太多的事可言、可说，从最初**的扩容、支付宝定期理财的限购、货币基金快速赎回限额，直至年末兴起的民营银行网红“现金类管理产品”一系列粉墨登场，再回首竟然恍若隔世。叹以往、望前程！事物的发展都是由前因的转变而来，因此要分析2019年的理财产品收益率如何，我们要先来了解了解2018年的银行理财产品市场。银行理财产品2018年对于银行理财产品影响最重大的一点无疑就是《资管新规》的正式落地，一则它直接打破了近15年来保本理财产品；二则它对于规范银行的理财产品操作做出了详细的规定，杜绝了银行的以往存在的一系列违规操作（比如嵌套信托产品，流向房地产市场）；另外2018年央行前后4次降准，释放了约4万亿的资金量，导致整个投资市场上的资金量大大增加。受上述两者因素的影响，2018年以来，整个银行理财产品市场的收益率与货币基金的收益率类似，一走持续走低，平均收益率由一月的5.26%下降到目前的4.39%，且未来的继续下调的趋势明显。目前资管新规已在附则中明确将结构性存款纳入银行表内核算，按照存款管理，相应纳入存款准备金和存款保险保费的缴纳范围，相关资产应按规定计提资本和拨备。结构性存款类似于以往的保本理财，既然保本理财已纳入表内，那非保本也就是个时间问题；目前的非保本理财规模较大，全部转入表内，对于银行业绩和风险资本影响较大（涉及到计提风险准备金、计算资本充足率等、核销资产损失等等），所以短期内不会进行，但既然结构性存款已纳入，后续理财产品肯定也会考虑到纳入，以避免银行以理财名义的表外业务，实质进行是监管套利的表内存款业务。无套利的空间，收益率下降则是必然性的因素，故而，2019年的理财产品的收益率，我认为趋稳甚至稳中有降的趋势会大于上浮的趋势。我们该如何选择理财产品？选择理财产品，其实主要的是看产品的风险层级，发行者倒是次要因素，理财产品属于低风险产品，它与货币基金一样，无需太多专业性的知识及技巧（所以货币基金才没有申购费及赎回费，且管理费率也极低），因此单就发行者来说，不同银行差别并不算大（2017年全国几万只理财产品到期，未能全额兑付的仅44只，概率不足0.1%）。综上所述，理财产品最重要的在其分类，层级越高风险越大。可以说，只要你选择r2及以下的理财产品，那么基本上没有什么风险可言。