如何计算出一支股票的真正价值是多少钱左右?

陆侗侗 2024-12-01 08:28:29
最佳回答
谢谢邀请!通常股票的估值方式大致分为三类:绝对估值,相对估值,联合估值。买入一只股票时我们通常会对其进行价值分析,也是就估值,看该股是否存在价格虚高。绝对估值法需要投资者对公司的未来发展有一个准确的预判,预判的过程就是一个初步估值的过程。联合估值法是将绝对估值和相对估值进行加权叠得到目标价格。而比较适合我们的就是相对估值法了,通俗易懂。容易掌握,而且估值的话本就存在很多变数,所以我们只需判断出大致就对会对你的选股有帮助。下面以****行业长春高新(000661)为例:(当前股价162.95元,2017-年净利润增长率36.53%)(生物**疗行业)
1:市盈率(pe)=市场价格÷每股收益=162.95÷3.89=41.89(该行业的平均市盈率是72.61)
从实业投资的角度来看,就是这只股票的赚钱能力,通俗的理解就是按17年的每股收益来算,你需要大概42年才能回本。(在收益和股价不变的情况下)
那么41.89倍的市盈率是个什么水平?按照国际标准一般20倍左右的市盈率算是正常的,严重低于20以下就是低估了。严重高于20倍就是高估了。但是长春高新(000661)41.89倍的市盈率在同行业中只是垫底偏上一点,
**股市成熟度较低,有投机氛围存在,另外新股上市很少有市盈率低于20倍的。低于20倍意味着股票交易的一级二级市场都吃不饱,赚不到钱。新股发售抢着要,中签率低的可怜,即使熊市行情,也是供不应求,上市初始市盈率在30倍以上,开盘疯长的新股比比皆是。这就造成了**股市的整体市盈率水平上升。对于中小盘股来说,一般30倍到40倍左右还算是比较正常的,成长性高的行业相对市盈率高一点,流通盘面较大的股票一般市盈率在20倍左右算是正常的。2:市净率(pb)=市场价格÷每股净资产=162.95÷26.0172=6.26(行业平均市净率6.39)
简单理解就是你花了162.95元购买到了该公司26.0172元的净资产。一般这个数值越低越好,代表了你购买净资产所付出的成本降低。**股市一般市净率在3-10之间是比较合理的,市净率越低表示投资价值越高,但还要综合考虑行业市净率水平,成长性和公司经营状况及盈利能力。3:市盈增长比率(peg)=市盈率÷(企业年盈利增长率×100)=41.89÷(36.53%×100)=1.15
peg反映了一个公司盈利能力的成长性,比较适合成长型公司的估值。这种估值法不适合周期性行业公司,非成长型及客观因素对净利润影响较大的上市公司,由于成长性不足或客观因素对净利润增速影响过大,所以估算出的peg可能存在较大误差。这个数值越低越好,在**一般1左右算是正常的,0.5以下被低估,2以上有高估风险,合理规避。4:企业价值倍数(ev/ebitda)=(市值+总负债-总现金)÷(净利润+所得税+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销+偿付利息所支付的现金)
目前企业价值倍数方式不太适合小散估值,因为涉及到的会计科目较多,获取和计算较为复杂。这里就是相对估值法的基本方式了。当然,我们对一只股票估值时要综合考量pe,pb,peg这几个指标,行业内对比,国际对比,不同指标的综合值相对较低的,就属于行业内被低估股票。这几种是比较常用的估值方式,也是比较实用的,价值分析建议长线持有,短线的话作用不大。祝你成功! 20210311
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