怎么看qfii持仓股票?

yumi 2024-06-17 03:15:33
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随着2014年三季报的出炉,境外机构投资者qfii在**股市的投资动态基本明晰。我们知道,a股在三季度已经走出一波上涨行情,沪港通也将在今日上线,在这期间,qfii持仓情况如何,qfii有着什么样的投资策略,也是很多投资者关心的课题。在此,我根据金融界提供的数据,对qfii的持仓进行归纳总结,以了解其在第三季度的投资动态。

  根据统计,第三季度度qfii的持仓数据大致如下:有40家qfii机构出现在189家上市公司的十大流同股股东数据中,总计持股达216.2亿股,无论是持股数量和参与的公司数量,都远远大于上半年qfii的持仓数据。持股数量排名靠前的qfii机构是:**上海汇丰银行(139.3亿股),恒生银行(20.7亿股)、荷兰安智银行(14.4亿股)、德意志银行(9.03亿股)、瑞士银行(5.97亿股)、法国巴黎银行(4.8亿股)、新加坡华侨银行(4.42亿股)、摩根史丹利(2.45亿股)、美林国际(2.27亿股)、梅林达盖茨基金(2.04亿股)、淡马锡福敦投资(1.87亿股)、挪威中央银行(1.37亿股)、马来西亚**银行(1.35亿股)、高盛公司(1.30亿股)、瑞士信贷(1.28亿股)、耶鲁大学(1.25亿股)等等,其他的qfii持股合计都在1亿股以下。

  从表面上看,qfii持股总量216.2亿股比上半年报的77.9亿股大了很多,实际上,由于沪港通的缘故,**港汇丰银行持有的138.86亿股交通银行港股也算到了这里,刨去这个数据,qfii三季度的持仓数据为78.91亿股,与上半年总持仓数据大致相当,只略有增加。和上半年的数据一样,排在前列的依然是外资银行,其中有六家qfii都在a股持有巨量的银行股,总持银行股达52.92亿股,而且大都持股超过一年以上。其中恒生银行持有兴业银行20.7亿股,荷兰安智银行持有北京银行14.42亿股,德意志银行持有华夏银行7.31亿股,法国巴黎银行持有南京银行4.8亿股,另外还有,华侨银行持有宁波银行4.42亿股,德意志银行卢森堡公司持有华夏银行1.57亿股,qfii实际持有银行股竟然占到其在a股投资总数的三分之二!qfii偏爱**的银行股,原因是它们是兴业银行、北京银行、华夏银行、南京银行的战略投资者,短期之内不会退出,随着这一轮行情的发展,qfii的投资获利颇丰。

  虽然总持仓量增幅很小,但是调仓换股的动静不小。与上季度相比,最显著的加仓是荷兰安智银行增持北京银行2.4亿股;摩根斯丹利退出了伊利股份、美的集团、**铁建、**中铁、**神华等蓝筹股的十大流通股股东,新进入了更多的中小盘股的十大流通股股东,但总持仓有所减少;瑞士银行的调仓幅度比较大,大量减持了**铁建、海螺水泥和**神华等股票,大量买进入了万科a,排到其十大流通股股东;马来西亚银行大量减持了**北车、**南车和上汽集团的股票。淡马锡大量增持了**平安和三一重工的股票。从效果看,qfii的操作并不都很成功,除了一些股票是获利出货外,有些股票是刚刚卖出股票反而大涨,例如高铁概念的股票,显然,有些qfii有点水土不服,对概念题材的把握并不到位。

  由数据上看,qfii持股分布更为广泛,除了偏爱的蓝筹股外,在一些中小盘股票里也出现了他们的身影,不过,在创业板里还是很难找到qfii的身影。qfii基金管理人总体上还是喜欢估值低、业绩稳定的蓝筹股,他们大都坚持价值投资理念,不愿意承担投资风险,投资风格和交易策略较为保守。

  不过,他们的价值投资理念还是获得了很好的回报,例如,他们在低位建仓的银行、机场、港口、路桥类的股票,已在目前的行情中获得了丰厚回报。 20210311
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