什么是利率风险?请尽量详细一些

Formosa1087 2024-06-01 10:21:08
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利率风险(interest rate r**k)通常是指在官方利率或市场利率变化时,商业银行资产的收益与市场价值以及负债的成本与市场价值发生的不利于银行的变化,即商业银行的财务状况在利率波动时所面临的不确定性。利率的波动会给商业银行的经营管理带来巨大的风险:商业银行的传统业务收入来源于存贷的利差,当利率发生波动时,不可避免地影响到商业银行的利润水平;市场利率变动后,银行的资产和负债的市场价值也必发生变动,从而影响商业银行的资产净值的市场价值;难以预料的利率变动会严重影响商业银行的盈利水平、管理方式及创新发展能力。20世纪后期,美国利率市场化后,部分商业银行就曾遭遇过比较严重的利率风险。当时,信用风险和流动性风险被银行较为重视,银行将其视为影响盈利水平的主要约束条件。1979年10月,美国联邦储备委员会(federal reserve board,简称frb)宣布,货币政策的重点在于控制货币总量而不是稳定利率。随后不久,美国联邦储备体系(federal reserve system)放松了对商业银行负债利率的限制,利率的灵活性大大增加,银行的融资成本和经营成本从而有很大程度地提高。1979年下半年至1980年,美国长短期金融工具的利率波动非常剧烈,使不少银行资产收益与融资成本之间的差额越来越小。波动性的加大,同时也使得对利率的预测更加困难。 20210311
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