在关于长期债券的利率风险方面,这个问题说明了什么?

栗子姐姐? 2024-05-30 09:30:36
最佳回答
首先是计算出两种债券在ytm为8%的价格各是多少,得出来的结果是j债券为74.38元,k债券为125.32元;ytm为10%时,j债券为64.93元,k债券为111.69元;ytm为6%时,j债券为86.25元,k债券为141.26元。也就是说ytm突然上升2%时,j债券价格下跌12.7%,k债券价格下跌10.9%;ytm突然下跌2%时,j债券价格上升16%,k债券价格上升12.7%。在关于的利率风险方面说明债券的票面利率越低,对于利率变化的价格波动越大,而债券的票面利率越高,对于利率变化的价格波动越小。实际上这个问题用当中的久期理论就能直接得出这样的结果了:其他情况相同下,越低久期越大,债券票利率越高久期越小。注:久期实际上是ytm变动1%对于债券价格变动幅度的近似值。 20210311
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