投资人对被投资企业的谨慎性尽职调查该怎么做?

Toxicant. 2024-11-28 22:39:38
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1投资人在对被投资企业进行投资,分为几种类型:1.独立自然人或者公司参与其他公司的资本投资,也就是融资;2.一家公司被原有的控制母公司卖给另一家控制母公司。这两种都需要涉及到尽职调查(又称为谨慎性调查)。尽职调查发生在投资人和被投资企业达成合作意向后,投资人对被投资企业的相关事项,做现场调查、资料分析。2尽职调查通常是在一家企业公开发行股票(上市)或者企业收购等项目中,主要是对被投资企业的财务和法律进行调查,调查的内容最基础的是被投资企业在本行业内从事的研究或者业务,投资人会实地考察你的公司以及你公司员工的工作内容,会选择在工作日去考察。一般公司业务架构和组成部分,特别是主要营业项目都会被重点考察,考察完后,才能达成初步合作意向。3对于财务部分的考察,是最核心的部分,被投资企业必须把自己近几年的年报交给投资方查看,报表包括包括资产负债表、损益表、现金流量表,还包括财务状况变动表,还有其他附表和附注等等。投资人会派专门的财务人士来对这些报表进行细致审查,其中不能有造假嫌疑。4企业的法律监管历史,也被投资人所看重,比如说这家被投资企业,在过去有过法律问题,被追债或者其他官司(维权之类的都算),那么就需要仔细调查清楚事情发生的经过,因为如果法律问题被掩盖,投资人正式投资(并购),就会把责任转嫁到自己的身上,对投资人非常不利。5投资人还会对其他企业软性资本进行尽职调查。比如说企业目前所有者的背景、企业历史沿革、企业的厂房和办公场所的详细历史等。同时还有企业所有品牌和产品以及服务,在市场上的口碑,投资人最好能够全方位了解被投资企业的情况,以及所在行业的市场占有率情况。6对于天使投资人来说,对公司人员的调查也相当重要,如果一家公司,人员结构不行,所在的行业再朝阳、技术再先进,也会被人员的不良拖垮,所以一旦投资人投资了一家公司,要么换人,要么扶持原班人马。尽职调查如果做下来,感觉不太好,也可以取消投资。end 20210311
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