个股期权基本风险?

潇洒走一生 2024-05-28 08:16:39
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一、市场流动性风险该风险是指因市场广度、深度不够,导致场外个股期权投资者不能在合理价位上对冲平仓所产生的风险。即使发生损失,也没有及时止损。期权合约分看涨、看跌之分,所以同个标的证券期权合约数量会很多,而且其成交量也不会太大,进而产生交易不活跃问题,所以场外个股期权市场流动性一般都比期货市场低;二、价格变动风险场外个股期权具有杠杆性,其价格所受影响因素有很多,比如标的价格、剩余时间、波动率、股息率等,所以期权交易员一般都需要借助情景分析、压力测试等方法评估、管理期权价格波动风险;三、合约到期风险场外个股期权具有到期日,不同场外个股期权合约其到期日也不同。对欧式期权来讲,在到期日当天,权利方要做好提出行权申请准备,而义务方则需做好履行义务的准备。不然到期日一过,即使对投资者有利的期权合约,若没有提出申请,就会作废,没有任何价值;对美式期权来讲,到期日之前的交易日,权利方都能提出行权申请,义务方则要做好履行的准备。所以,期权合约具有生命周期特点,一旦到期,就会有到期风险;四、权利金风险在场外个股期权交易过程中,投资者面临的主要有交易风险,在场外个股期权交易过程中,买方和卖方都会面临权利金不断变化风险。换句话说就是在权利金范围内,若买得低卖得高,平仓即可获利;若相反,就会有损失; 20210311
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