假设你有1000万的现金,投资于上证50etf。你希望用沪深300指数期货为手中的证券资产进行套期保值。

美滋滋先生 2024-12-02 13:53:33
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500万投资于50etf大概是350万份,etf波动单位是0.001元,相对于350万份也就是3500元。而if300一个点相当于300元,波动一个点是300元那么11手波动一个点即为3300元,所以当500万买入etf的时候卖出11月的11手if合约.从实际情况进行分析,通常if的波动 范围大于etf,所以偏差总是会出现,当指数上涨的时候if快于etf,所以就可能出现etf的利润不够if的亏损;但是当指数下跌的时候,if的利润有可能超过etf,好在if合约数量选择合理,偏差不会太大。比如同样的上涨10%,etf由1.4元涨到1.54元即可获利大约50万,而2100点的if下跌10%到1890点,亏损210点乘以每点300元乘以11手大约不到70万。结论:方向一致速度不同的品种之间套利不是最完美的选择。 20210311
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