fof如何筛选pe?

LC❤️LXT 2024-11-16 03:33:18
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其次是看p e团队的投资理念和流程,包括其失败和成功案例。专业人士认为,pe投资失败是很正常的事情,大部分项目特别是早期介入的项目,可能十个项目中才能成功一个,所以pe基金必须具备良好的自省机制。与此同时,考察pe的风险控制能力和流程的有效性也非常重要,因为环境、团队等各种因素都会对流程产生影响,所以一个好的pe得具备对流程不断灵活改善的能力。   再次,pe基金的项目源和项目储备,以及其所处行业和地域必须进行详尽、真实的调查。   在此之后,第四就是要看具体条款,比如业绩分成是否合理。对一项相对稳妥的投资来说,好东西和好价钱缺一不可。   而在最后,就是要具体了解这个pe基金的其他投资者,因为主要投资者的组成、背景、投资风格、所拥有资源等都会对基金的运作直接造成影响。   有基金经理认为,除了以上这些,还有不少因素也是不可忽略的,例如pe基金的投资量吞吐能力、退出渠道、发展潜力、以及未来是否有增值合作的空间。   增值合作不光是为了大家合作赚钱,而是为了进一步把控风险。与直接投资pe基金相比,fof的一个明显缺点是缺乏对底层投资项目的控制,除非参与共投,通过增值合作相互的利益捆绑越多,对风险的把握就越大。   当然,pe fof自己也需要有一套完善的风险控制流程。比如会基于客观数据进行初步筛选和判断,同感兴趣的pe团队进行充分的沟通和尽职调查,包括对其进行访问,项目的抽查,甚至会要求旁听该团队谈业务。与此同时,整个流程的风险控制必须严格贯彻,此外,投资后的跟踪管理和总结也是相当重要的工作。 20210311
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