国内推出金融产品中有真正意义上的“基金的基金”么?

?baby.YAOYAO? 2024-06-02 17:38:55
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看你怎么看“真正意义上”了。  fof(fund of funds,基金中的基金)是结合基金产品创新和销售渠道创新的基金品种。它凭借专业的投资机构和科学的基金分析及评价系统,能更有效地从品种繁多、获利能力参差不齐的基金中找出优势品种,最大限度地帮助投资者规避风险,获取收益。  自从1998年内地证券市场中的第一只改制封闭式基金----基金开元上市交易以来,国内的基金市场取得了长足发展,品种也十分丰富。截止2005年1月27日,内地证券市场中总共成立了166只证券投资基金,它们不仅品种繁多,而且投资风险、投资标的和投资理念都各不相同。  除了类型的多样化之外,基金投资业绩的差别也非常之大。招商证券的基金评价系统通过对国内市场证券投资基金的历史收益和发展状况进行了长期跟踪分析后发现:2000年到2004年这五年间,投资于封闭式基金的最高与最低收益率差距平均达到36%;净值表现最好与最差的封闭式基金的年度净值增长率的平均差值达到40%,表现出了十分严重的两极分化现象。而从2002年到2004年,采用积极投资策略的股票型开放式基金中最高净值差距三年平均为25%。这种"封闭式基金的收益能力参差不齐、开放式基金的收益分化严重"的基金市场收益特点近两年表现得十分明显,而且我们预计随着开放式基金数量的增多,这种现象还会长期存在。  面对品种繁多、良莠不齐的基金市场,选择什么风格的基金以及如何在同一风格的基金中选择投资对象,成为困扰投资者的一大难题。fof的应运而生,它不仅免除了投资者选择基金的苦恼,而且可以通过提供比普通基金更强的专业投资管理服务,为投资者创造获利机会。  招商的基金宝就是“基金中的基金”  “基金宝”业务简介  一、“基金宝”是基金中的基金(fof)  基金中的基金(fof,fund of funds),投资标的为各类基金,fof中继lof、etf之后登陆国内的又一成熟理财产品,产生于90年代初的美国,发展迅速,10年间,美国fof的数量已达213只,资产总额高达480亿美元。  二、fof:双重专业管理  在基金“专家理财 ,专家管理”的基础上,通过挑选基金进入组合,实现双重专业管理。基金通过构建组合,已经将风险分散;fof在此基础上精挑细选基金,再次将风险分散。  三、**创新试点券商首批理财产品  “基金宝”是招商证券推出的创新理财产品,全称“招商证券基金宝集合资产管理计划”,属于“招商受托理财计划二期”。  四、运作模式  严格按照《证券公司客户资产管理业务试行办法》中集合资产管理计划的相关规定运作  资金由银行托管  通过专用席位进行交易  具有严格的风险控制制度和手段  每周公布净值报告,中期和年度公布资产管理报告、资产托管报告;遇**公布临时报告、公告  盈利时,每年至少分红一次  五、投资范围  股票型基金----------------0—95%  现金类资产----------------5—100%  etf相关股票--------------0—2%  六、投资团队  1、主管副总裁:张郁平先生  **证券界资深人士,10年投资管理与投资银行经验  2、投资总监:柳星明先生  8年证券投资经验,现任招商证券投资管理部总经理  3、投资经理:郭志江先生  招商证券高级投资经理,清华大学硕士。5年投资管理经验,04年管理的账户收益率平均近30%。  4、投资团队  共由18人组成,硕士研究生以上学历人员占88%  平均**7年以上  专业人士包括华尔街美林证券归国人员  七、研究团队  基金研究小组由10多名具有金融工程背景的资深人员组成  业内率先开展基金业绩评价和投资组合分析  定期发布基金的业绩和投资组合分析报告  每月在《**》发布权威的基金星级评价结果  高级分析师杨晔被聘为深交所etf评委和上交所etf顾问  八、资产配置策略  封闭式基金(初始配置比例30%)。过投资于剩余期限与“基金宝”存续期限匹配的基金,持有到期,以获取封闭式基金高折价带来的收益。  开放式基金(初始配置比例60%)。依托招商证券研发中心基金评价系统对基金管理公司及其基金的评级,投资于管理规范、业绩优良的各类基金。  etf相关的股票(比例不超过2%)。发挥专业投资者的优势,通过数量化的etf套利策略以及先进的程序化交易系统,及时捕捉市场的折溢价机会,进行当天实时套利。  九、预期收益  预期“基金宝” 三年总收益率高达15%  十、管理人和托管人  “基金宝”是“招商系”两大公司联袂推出的创新理财产品  管理人是招商证券,托管人是招商银行  开户及参与的时间:上海证券交易所、深圳证券交易所交易日的9:30- 15:00。  1、事先办妥招商证券保证金账户卡(牛卡)或招商银行一卡通、招商银行及中信实业银行人民币活期账户,并存入足额参与资金。  2、到网点提交以下材料,办理开户手续:  (1)有效**件(**、**、护照等)原件及复印件;  (2)填妥的《招商证券基金宝集合资产管理计划开户合约书》;  (3)委托他人**的,还需提供经公证的授权委托书、**人的有效**件及复印件。  3、开户同时可办理参与手续,需填妥并提交《招商证券集合资产管理业务交易申请表》。  出于方便投资者的考虑,在开放期内招商证券和招商银行的客户可以通过互联网在网上进行开户、参与和退出业务。在开放期前,投资者也可以在招商证券牛网上预约参与。  1、已在柜**妥招商证券保证金账户卡(牛卡)或招商银行一卡通、人民币活期账户,并存入足额参与资金的个人客户可以进行网上开户及参与申请。  2、招商证券客户可登陆招商证券牛网;招商银行客户可登陆招商银行网上银行。  3、业务受理时间:24小时服务,当日15:00之后的委托将于下一工作日办理。  4、投资者如通过网上办理开户和参与手续,需凭借有效密码进行操作。 20210311
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