2007年****的深度与广度

1．**保险业现状　　**保险市场目前仍处于发展的初级阶段，起步较晚、基础较差，总体规模小，在国民经济中所占的比重低，功能和作用发挥不充分。**的保险业从1980年全面恢复国内保险业务以来，保险市场经营主体的发展从人保公司独家经营到多家经营，到逐渐有了中介机构、独立的保险监管机构和保险同业组织等多家经营，并且险种业越来越多，保险服务对象和领域也越来越广泛。　　2005年末全**有保险法人机构93家，其中保险集团公司6家，保险公司82家，　　2005年末，**保险业总资产达到15225.94亿元，同比增长27.03%；保险业资本金总量超过1000亿元，是2002年的3倍，整体承保能力和抗风险能力大大增强。2005年末，保险资金运用余额14135.84亿元，同比增长31.15%，是2000年的5.53倍。其中，保险公司持有国债3588.3亿元、金融债1785.1亿元、企业债107.6亿元，分别占其发行余额的12.6%、13.4%和67%。目前全国保险从业人员达181.5万人，从业人数占金融业的40%以上。2005年一年，全国新增保险法人机构14家，其中保险公司13家、保险资产管理公司1家。　　**保险市场还蕴含着巨大的潜力，一方面**的人口基数大，近年来的经济又保持着超过9%的高速发展，因此，**的保险市场已经成为全球最大的新兴市场之一。另一方面，**即将举办的2008北京奥运会给保险行业带来了巨大的商机。筹备和举办2008年奥运会将带来近3000亿元的保险需求，由此产生的保险费将达3亿元，其中奥运会举办期间将有近2亿元的保费支出。如此巨大的“奥运经济”效应，自然备受国内保险商们的关注。北京奥运场馆及配套设施的兴建，已经撩起了北京奥运保险争夺战的一角。　　目前，保险业能直接面对的奥运保险业务主要有：奥运期间涉及广播电视转播的商业保险、一般的责任保险、财产保险、运动员和观众的医疗保险，以及一些特殊的保险，如赛事取消保险等。除了这些直接业务之外，奥运经济将会给整个社会以及保险行业带来巨大的影响。特别是对体育、旅游、建筑、建材、通信、商业服务等具体产业的影响更直接，这些产业的发展会使保险资源增多，给保险公司带来更大的商机。　　奥运保险给保险行业带来巨大商机，相应地也会带动保险业整体的发展。特别是可以促进保险产品的开发与创新。为了抢占奥运商机，各个保险公司都展开了针对奥运的营销活动。如人保财险成为了2008年奥运合作伙伴，还将负责为**游泳馆中心、五棵松文化体育中心、**奥林匹克(鸟巢)等项目提供工程保险和监理责任保险。今后，保险公司仍将重点开发的险种包括各种责任保险、后果损失保险、会展保险、人身意外伤害保险、运动员伤残保险及同奥运相关的特殊险种。　　目前，**经济快速增长，保险业也在不断发展，行业政策逐渐改进。一是保险市场准入机制不断完善，新的市场主体相继产生。2004年批准了一批新保险公司筹建，包括批准设立第一家农业保险公司，第一家建筑保险专业公司，第一家养老金保险公司，在保险公司的专业化经济和组织形式创新方面取得了新的突破。2005年有八家中资保险公司和四家外资保险公司进入市场开展业务，也促进了市场的竞争。二是保险资金运用渠道不断拓宽。已经开始允许保险公司买卖企业债券，证券投资基金、直接投资股票市场。三是保险公司的融资渠道增加，允许保险公司发行刺激债，为解决保险业快速发展中的增资压力，改善偿付能力提供了新途径，允许保险公司投资于银行刺激债和可转换公司债，这些措施为分散投资风险和提高投资收益创造了条件。四是风险防范工作不断加强**一直把风险防范作为基础来抓，努力构筑保险业风险防范的途径。　　**保险业还处于初级阶段这一事实，汉鼎世纪分析认为由于**经济发展的不平衡，保险业的发展也存在着地域差别，广东、上海为代表的经济发达地区，市场供给主体多，需求量大，竞争也激烈；而中西部地区，保险需求量小，保险意识淡薄，其保险业发展远远落后于东部地区。因此**保险业还有待提高，在保险业放开的今天，伴随着外资保险机构的进入，**应该加快**保险业的发展，协调好当前保险业的主要矛盾，当前保险业的主要矛盾是发展水平与国民经济、社会发展和人民生活的需求不相适应，为了加强与外资保险机构的竞争力，**保险业行业首要的任务就是加快发展速度，尽快做大做强，争取有利优势。　　2．**保险行业兼并重组的动因　　2004年12月11日，保险业加入世贸的过渡期的结束，标志着**保险业进入全面对外开放的新时期。加入世贸组织以来，保险业对外开放的进程日益加快。对外开放的广度和深度不断扩大。但同时中过保险业在开放的同时也存在着一些问题正经受着保险业积累竞争的考验。汉鼎世纪咨询分析，目前**保险业存在以下一些问题。　　一是关系到发展的问题。国有保险公司改革还不到位，公司治理还不完善，一些改革措施还没有落实到基层机构；同时**保险公司的产品结构不够合理，保险产品自主创新能力不强，寿险保障型产品发展相对缓慢，一些险种如医疗保险和关于农村的保险的发展远远不能满足社会需求。　　二是保险公司风险的问题。保险行业风险问题不容忽视，化解老保单利差损的任务仍然比较重，个别保险公司偿付能力不足的问题急需解决；同时在业务发展中也不断暴露出一些新的风险。另外保险行业的诚信问题仍然比较突出，也对保险行业构成了一定的风险。　　三是保险公司的集中度不够，与国际上一些发达**相比，**的保险公司规模小，总资产与国际上的大保险公司相去甚远，世界著名的aig公司的资产额就远远大于**保险业的资产总和。因此，由于集中度不够，保险公司在化解风险的能力就很欠缺。　　在日益开放的今天，没有变革则没有发展，在内外交困的情况下，**保险业壮大的出路就是不断创新，同业之间以及金融业之间的并购是一个很好的选择。汉鼎世纪分析认为保险业兼并重组的目的，有以下几点情况。　　第一就是要不断的实现规模经济，降低企业的成本和费用，提高保险公司的利润水平，增强抗风险能力，使得市场承保能力得到增强。同时，在外资进入的情况下，能够与外资保险机构共同竞争，从而使企业利于不败之地。　　第二就是缓解市场的压力。并购可压减竞争对手、提高市场份额，在激烈的市场竞争压力之下，兼并重组是改善产品结构，实现产品结构优化的重要途径，同时也是进入一个新的地区和跨行业经营的一个手段。　　第三就是满足客户的需求，保险业作为一种金融服务行业，面对市场上客户要求多样化的趋势，必须要拓展服务领域，实现产品的创新，不断开发新的险种，实现服务的多样化。因此金融业之间的并购也是一种也是实现服务多样化，满足客户需求的一条捷径。　　第四是金融业之间的混业经营不断深化，将促进了保险行业的兼并重组不断发生。银行、证券、保险混业经营已成为趋势，银行、证券与保险资本的互相融合，使三者服务范围得到了扩展，保险公司兼有银行、投资等功能；保险公司并购其他金融性机构，不仅能使双方资源重新组合，还能使原有公司资源中存在的问题和缺陷优良资源所取代，优化资源配置、实现优势互补。因此通过并购进行重组的速度要快于内部投资调整的速度，同时还能实现经济协同效应。　　交易日期 合并双方 特征　　2003年 北京特华投资控股有限公司及其关联企业并购华安保险公司 华安保险公司59%的股份由特华投资及其他民营企业收购　　2005年 中信集团与英国保诚集团合并 英国人寿保险公司保诚集团与中信集团将合资成立信诚基金管理有限公司，英国保诚持股33%　　2005年 汇丰银行收购平安保险股份 汇丰银行将出资81亿港币收购高盛、摩根手中9.91%的**平安股权　　2005年 盈科保险收购生命人寿股权 盈科保险斥资5亿港元收购生命人寿22％股权。　　2006年 平安保险收购深圳市商业银行股份 平安保险出资49亿元获得深商行89.24%的股份　　2006年 **人寿收购大众保险控股权 **人寿集团以每股1.3元的价格收购大众保险51％的股权，**人寿的收购款总额达2.78亿元　　3．**保险业兼并重组趋势分析　　未来，**保险业将追随国际化浪潮，走集团化和大型化的道路，因为从国际金融业发展趋势看，集团化和大型化早已成为主流，**的保险公司要想在开放的国际环境中获得生存和发展的机会，唯有做大做强，走兼并重组的道路是一条捷径。　　通过对保险行业的现状和案例分析，heading-century分析认为，保险行业将会有以下集中情况的出现。　　一、行业重组。**保险业会随着竞争的加剧，不断变革，不断完善，**的保险公司大多数都是规模小，总资产不多，产品开发和营销能力较弱，资产经营能力和风险管理手段也相对落后，无法与国际上大的保险集团抗衡。这部分公司未来在激烈的市场竞争过程中会产生分化，一部分会可能会成为高水平的专业公司，另一部分会相互联合，组成保险集团，如寿险和非寿险的联合，保险公司与资产管理公司的联合等；还有一部分会被大的保险集团兼并，成为该集团公司的一个子公司。　　二、跨行业联合。未来保险行业乃至金融行业，混业经营，跨行业兼并重组的现象将屡见不鲜。从2004年12月**保险业的完全开放以来，****了一系列相关政策，为保险业跨行业并购提供了可能，保险业逐步打破了专业化经营的限制，而向混业经营发展。**将创造条件培育和发展具有国际竞争力的大型保险集团，允许保险公司根据市场定位和业务发展需要，整合内部资源，设立各类保险子公司，成为优势互补的金融企业集团。如中信集团、光大集团这样拥有银行、保险、证券公司的控股集团，已经具备金融集团的特征。　　三、国际扩张。在国内建立具有竞争力的大型金融保险集团的同时，在**部门有意识的扶植下，大型的在竞争中具有比较优势的保险公司也将根植于国内，放眼海外去尝试国际的并购扩张，参股有潜质的工商企业，迅速的进行资本积累，吞并小企业，联合其他企业，形成民族保险业的巨人，与外资保险业抗衡。最终，通过合作并购，形成金融集团，走向综合化和全能化，迎接海外混业经营的金融集团的挑战。 20210311