厦工转债怎么回事

暮然回首皆梦 2024-06-01 12:16:10
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能赚钱就有风险厦工股份(7.20,0.00,0.00%)(600815)成为今年以来第一家发行可转换债券的公司,根据公告,厦工转债将于2009年8月28日发行。本次可转债发行规模为6亿元,以票面价值100元平价发行,共计600万张。存续期为5年,即2009年8月28日-2014年8月28日,每年付息一次,第一年到第五年的息票利率分别为1.2%,1.5%,1.8%,2.1%和2.4%。厦工转债初始转股价为7.50元,转股比率为13.3,转股期为发行6个月后第一个交易日至可转债到期日。本次发行采取原股东优先配售和网上申购的方式,其中,优先配售比例最高可达99.06%,剩余部分将只进行网上申购。 厦工转债债项评级为aa+,银行间债项评级为aa+和aaa的企业债即期收益率曲线在1-5年段利差约40bps,因此,我们以交易所债项评级为aaa的固定利率企业债即期利率曲线上浮40bps作为基准,得到厦工转债的纯债价值约为88.48元,纯债到期收益率为5.18%。 另外,综合crr理论价值区间和溢价率估值区间,我们认为厦工转债上市之后的价值区间为128.3-135.6元。 20210311
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