相关系数的计算

一一大PP 2024-12-01 18:23:12
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课堂问题❖各种股票之间不可能完全正相关,也不可能完全负相关,所以不同股票的投资组合可以降低风险,但又不能完全消除风险。股票的种类越多,风险越小。问题二:❖在投资组合中,增加股票的种类,会降低风险,但是同时会增加成本并降低收益,你怎么认为?问题三:❖目前我国的基金大多使用投资组合,但是基金却往往跑输大盘,你怎么看这件事情?1(3)证券相关系数的计算两种证券组合报酬率概率分布的标准差是:pvar(组合)qi22i2qiqjijq2j2jqj是第j种证券在投资总额中的比例;qi是第i种证券在投资总额中的比例;ij是第j种证券与第i种证券报酬率的协方差。2协方差与相关性:先计算协方差,再求相关系数❖协方差公式:covi,ji,je(riri)(rjrj)❖相关系数公式:i,ji,jij3课堂例题例3:i,j公司各种情况下的收益预测及其概率经济状况发生概率rirj萧条0.10-15%10%衰退0.2010%20%正常0.5020%-2%繁荣0.2040%10%合计1.00期望收益0.185期望收益0.06标准差i0.1484标准差j0.08724两公司收益率离差计算表经济状发生概况率萧条0.10i公司收益j公司收益收益率离率离差率离差差的乘积-0.3350.04-0.0134概率后的离差乘积-0.00134衰退0.20-0.0850.14-0.0119-0.00238正常0.500.01 20210311
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