金融衍生工具习题

星辰i 2024-05-28 10:34:42
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第一章选择题答案第二章选择题答案 第二章计算题答案1.2.①“”是指起算日和结算日之间为1个月,起算日至名义贷款最终到期日之间的时间为4个月;②7月11日;③8月10日;④8月13日(8月11、12日为非营业日);⑤11月12日;⑥1862.87美元3.(1)usd/hk三个月远期实际汇率为:(7.7864-0.0360)/(7.7870-0.0330)=7.7504/7.7540(2)假设某商人卖出三个月远期us$10000,可换回:10000×7.7504=77504(hk)(3)如按上述即期外汇牌价,我国某公司应报价:30000/7.7864=3852.87,因为将本币折算成外币要用买入价。4.本题中如果是以美元为本国标的,以英镑为外国标的,这样就是采用了直接标价法。具体计算如下:由可得:其中:表示美国利率水平,表示英国利率水平,f表示以美元度量英镑的远期汇率,s表示以美元度量英镑的即期汇率。5.(1)1个月后和3个月后派发的一元股息的现值为:(2)若交割价格等于远期价格,则远期合约的初始价格为0。6.(1)第三章选择题答案 第三章计算题 12、 第四章选择题答案 第四章计算题答案1.最佳套期保值比率为:该公司应购买的合约规模张合约,省略小数,应购买15张合约2.3月1日开仓时,基差7月31日平仓时,基差则每日元的实际有效价格(每日元美分数)该公司收到的日元的实际总有效价格=50000000×0.7750=378500(美元)。基差的变化,基差变强,对空头套期保值有利,该公司不仅可达到补亏目的,还可获利0.0050×50,000,000=250,00 20210311
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