詹森指数如何计算

奢姿美妆达人 2024-11-15 23:05:09
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rm,t为市场投资组合在t时期的收益率;ri,t为i基金在t时期的收益率;rf,t为t时期的**收益率,βi为基金投资组合所承担的系统风险。詹森指数”(jensen’s measure),当大于零时,说明基金组合表现优于市场组合,基金能战胜市场;当小于零时,说明基金没有战胜市场。该指数越大越好。詹森指数隐含了一个假设,即基金的非系统风险已通过投资组合分散掉了,该模型只反映了收益率和系统风险因子之间的关系。 20210311
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