企业投资风险衡量方法

蜡笔小小新 2024-12-02 08:57:51

最佳回答

1投资的定义投资风险是资收益损失的可能性。也就是指企业在进行投策时获得期资收益的不确定性，即在选择投资方案时，投资行为并未开始，其结果也并未出现，而只能采取一定的技术手段预测其期望值。现代投资理论表明，风险是投资者的实际收益与预期收益的偏差程度。投资者对未来收益的期望值越高，所面临的风险也越大。对风险投资行为而言，收益与风险是相伴而行并且是此增彼长的关系。投资风险的一般表现形式主要有：心理风险；经营风险；财务风险；市场风险。一般情况下，有投资，就会有一定的投资风险，为了控制企业的投资风险，对投资风险进行测量就显得十分必要。2投资风险的衡量衡量风险的大小，是用可能出现风险的概率来表示的。可以使用统计学方法来进行衡量。概率是指某种事件发生的可能性大小的数值，通常把必然发生的事件的概率定为1，把不可能发生的事件的概率定为0，而一般随机事件的概率是介于0与1之间的某个数。所有事件的概率之和应等于1。概率的数字越大，发生的可能性越大。在研究关系问题时，要利用概率指标进行定量分析。2.1确定概率分布概率分布是指某一随机变量可能发生的后果及其相应概率的完整描述。它即可用表格方式也可以用图形方式来表示。例：某公司有a项目和b项目两个投资方案，现公司要对两项目的风险进行衡量比较。假设未来的经济情况只有繁荣、正常、衰退三种。其中，有20％的机会是繁荣时期，60％的机会是正常时期，20％的机会是衰退时期。有关的未来预期报酬率和发生的概率见表1。表1的概率分布也可用图1和图2来表示。从图1、图2可以看出b项目各种情况下的报酬率比较集中，而a项目比较分散，所以a项目的风险较小。表1和图1、图2的概率分布属于离散型分布，其随机变量(例如报酬率)只取有限个值(本例只有三个值)，并且对应于这些值有确定的概率。实际上，出现的经济情况远不止三种，有无数可能的情况会出现，如果对每种情况都赋予一个概率，并分别测定其报酬率，则可用连续型分布描述（见图3）。2.2计算期望报酬率期望报酬率是各种可能的报酬率按其概率进行加权平均得到的报酬率，它反映随机变量(报酬率)取值的平均。其计算公式为：k=■kipi。式中：k表示期望收益报酬率；ki表示第i种可能结果的期望报酬率；pi表示第i种可能结果的概率；n表示所有可能结果的个数。根据公式，可以计算出：a项目的期望报酬率＝70％×0.2+20％×0.6+（－30％）×0.2＝20％b项目的期望报酬率＝40％×0.2+20％×0.6+0×0.2＝20％计算结果表明，a项目和b项目的期望报酬率都是20％，在期望报酬率相同的情况下，概率分散越集中，风险越小，所以，b项目的风险较小。这一分析是否正确，有待通过标准差的计算来验证。2.3计算标准差标准差是各种可能的报酬率偏离期望报酬率的综合差异，是反映离散程度的一种量度，其计算公式如：δ=■式中：δ表示期望报酬率的标准差；■表示期望报酬率；ki表示第i种可能的结果；pi表示第i种可能的概率；n表示可能结果的数目。a项目的标准差：δ=■=31.62%b项目的标准差：δ=■=12.65%全科论文中心 20210311

汇率兑换计算器

兑换金额：

持有货币：

兑换货币：

兑换结果：

类似问答

企业如何衡量规避，管理，筹资风险？
- 2024-12-02 21:24:49
- 提问者: 未知
针对不同的风险类型，规避筹资风险主要从两方面着手：（1）对于现金性筹资风险，应注重资产占用与资金来源间的合理...因此，安排与资产运营期相适应的债务、合理规划现金流量...
企业风险的风险衡量是什么？
- 2024-12-02 06:24:03
- 提问者: 未知
企业经营风险的大小常常使用经营杠杆来衡量，经营杠杆的大小一般用经营杠杆系数表示，它是企业计算利息和所得税之前的盈余变动率与销售额变动率之间的比率。第一，它体现了...
中小企业风险收益难平衡
- 2024-12-02 19:46:01
- 提问者: 未知
海通证券首席经济学家李迅雷表示,风险和收益本来就是...前述股份制银行身份分行副行长表示,对中小企业还是有一些把控要求,比如他要有自己固定的经营场所,有自己固定的物业,有...
企业风险控制的最好方法？
- 2024-12-02 17:36:59
- 提问者: 未知
在成立企业之初，企业要做好各方面的企业风险控制措施，当然，企业的保障措施并不能由企业的单只力量完成，需要靠外部的力量给予协助。例如标准盛丰“加强生意或个人风险保障安排”中显示标准盛丰会通过客户的实际需求，为客户设计出最符合自身利益的信托方式，将客户资产的名义登记人及实质拥有人分开，任何生意亏损、债务或破产只会影响当事人名义下拥有的财产，与已信托的财富没有任何的关系，不会为客户的非名义登记的资产造成...
企业财务风险有哪些度量方法？
- 2024-12-02 06:24:05
- 提问者: 未知
（一）概率分析法。就是用概率论、数理统计的理论与方法，对企业的财务风险进行度量。1.计算各项目的期望收益值；2.计算各项目报酬率的分散程度，即方差和标准差；3.根据变异系数判断风险程度，...
利用方差来衡量资产风险有哪些缺陷？
- 2024-12-02 19:04:20
- 提问者: 未知
标准差和方差都是用绝对数来衡量资产的风险大小，在预期收益率相等的情况下，标准差或方差越大，则风险越大；标准差或方差越小，则风险越小。所以，方差指标衡量的是风险的绝对大小，不适用于比较具有不同预期收益率的资产的风险。
请结合工作实际，谈谈商业银行衡量风险的主要方法。
- 2024-12-02 09:42:52
- 提问者: 未知
参**：(1)概率法。(2)统计估值法。统计估值法是利用统计得来的历史资料，确定在不同经济条件下，某种风险发生的概率；或是在不同风险损失程度下，某种风险发生的概率。...
单项资产的风险如何衡量?
- 2024-12-02 23:27:12
- 提问者: 未知
单项资产评估是指评估对象为单项可确指资产的评估。通常机器设备评估、土地使用权评估、房屋建筑物评估、商标权评估、专利权评估等均为单项资产评估。由于单项资产评估的...
证券投资风险的衡量
- 2024-12-02 02:33:36
- 提问者: 未知
无法量化，双汇出事，基金套死日本地震，核电股暴跌黑天鹅事件，意外的意外，巴菲特遇到911，照样头疼这是一条不归路，没金盆洗手以前，你永远要战战兢兢，如履薄冰。另外一切的技术分析，资金管理都是有缺陷的。
降低企业财务风险的方法
- 2024-12-02 04:28:08
- 提问者: 未知
1事先做好完善的理财规划　　中小企业普遍自有资金不足，且因担保品缺乏，不易获得银行融资，以致往往要向地下举借**款。这种**款，利上加利，不仅将获利数侵蚀殆尽，而且还会造成严重后果，实在得不偿失。因此，完善的理财规划是有必要的。基本上，企业应定期编制准确的现金预算，以掌握何时需要资金、外汇、以及需要的多寡，并于资金不足时，可以事先设法筹措。2成立危机处理小组　　任何意外灾害的发生都使员工的生命、身...

企业投资风险衡量方法

房贷计算器-九子财经 | 备案号： 桂ICP备19010581号-1 商务联系 企鹅：2790-680461

房贷计算器-九子财经 | 备案号：桂ICP备19010581号-1 商务联系企鹅：2790-680461