17年与16年frm考纲改变有多大

血色荼靡&曼珠沙华 2024-12-23 14:56:52
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—— frm一级 ——风险管理基础:总章节不变,其实考试内容总的来说还是不变的,新增和删除的部分,都是在讲关于银行风险、08年金融风险的反思。另外,原本在这部分考察的**rmation r**k and data quality management,被移到了frm二级的操作风险当中。风险管理基础这个部分,核心章节没有发生改变。比较重要的内容有:erm,financial d**asters,capm,多因素模型,套利定价理论,garp code of conduct。建议大家在复习时,把主要精力放在必考点当中,重点突破。定量分析:增加了建模和预测两个章节,其他变化不大。相对来说,知识点比较抽象,主要还是掌握公式的计算以及概念的辨析,记忆重要结论。这个部分的内容还是比较难,这部分16个reading内容前五个相当于cfa一级的内容,后面主要则是cfa二级的内容。金融市场与产品这个是frm一级里面最重要的部分,以前主要以衍生品为主,今年新加入了银行、保险公司、养老金、共同基金以及对冲基金,使得内容更加多元化。删除了central counterparties的基本介绍,还有评级机构(相关内容二级当中也有涉及)。在这个部分,衍生品依然是frm一级考试的“重中之重”,futures、forward、options、swap四大衍生品依然是核心内容,所以备考一级的考生,一定要把时间放在这个部分。估值与风险模型基本上考纲核心没变。主要分为三大块内容:债券的介绍、估值和风险管理;期权定价的方法:二叉树和bs;以及对二级当中出现的三大风险的一个介绍建议大家先学习fixed income这个部分,都是比较重要的内容;然后再学习期权定价,这各部分也是需要必须掌握的。—— frm二级 ——市场风险计量与管理:基本上考试内容没有改变。必考的考点就是backtesting var和var mapping,还有个波动性微笑。这个部分计算也比较多,要牢记公式,注重理解。信用风险计量与管理:新增了三个章节,删除了两个章节。比较重要的考点主要是信用风险的计量、cva、collateral和central counterparties、信用衍生产品(例如cds,cln等等)。这部分的内容,主要是在于信用风险的计量和风险的管理,所以相关的模型还是比较多的,比如莫顿模型、kmv等等,难度还是比较大的。操作风险计量与管理:这个是2017年frm考纲中,变化最多的部分,新增加了五个章节,删除了两个章节,而且把操作风险中的高级计量法(ama)完全改变,改成了标准计量方法(standard**ed measurement approach)。validating rating models这个部分也是新增的。回购和流动性风险以及巴塞尔协议比较重要。风险管理和投资管理:内容新增三个章节,原本内容也不是很多,主要考点是组合风险以及对冲基金的策略和介绍。各个章节之间比较独立,可以直接按顺序看。当前金融市场热点:这部分每年都会全部改变,占比例10%,意味着会考8道题。今年的内容也是全部更新。 20210311
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