为什么说购入企业债的同时放空国债,就对冲了利率风险。

巴啦拉大魔仙 2024-11-17 10:51:14
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一般来说,利率上涨会导致债券收益率的上行,净价下跌;这种情况下,在购入企业债的同时,做空国债恰好对冲了由于利率上行而导致的债券净价的损失部分。但由于对冲标的的成分不同,做空国债无法对冲其他各项风险,比如企业债的信用补偿部分,持有债券的久期 部分等 20210311
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