什么是股票投资组合

呀…肉肉 2024-05-20 15:29:11
最佳回答
股票投资组合,是指投资者在进行股票投资时,根据各种股票的风险程度、获利能力等方面的因素,按照一定的规律和原则进行股票的选择、搭配以降低投资风险的一种方法。其理论依据就是股市内各类股票的涨跌一般不是同步的,总是有涨有跌,此起彼伏。因此,当在一种股票上的投资可能因其价格的暂时跌落而不能盈利时,还可以在另外一些有涨势的股票上获得一定的收益,从而可以达到回避风险的目的。应当明确的是,这一种方法只适用于资金投入量较大的投资者。  股票投资管理是资产管理的重要组成部分之一。股票投资组合管理的目标就是实现效用最大化,即使股票投资组合的风险和收益特征能够给投资者带来最大的满足。因此,构建股票投资组合的原因有二:一是为降低证券投资风险;二是为实现证券投资收益最大化。  组合管理是一种区别于个别资产管理的投资管理理念。组合管理理论最早由马柯威茨于1952年系统地提出,他开创了对投资进行整体管理的先河。目前,在西方**大约有1/3的投资管理者利用数量化方法进行组合管理。构建投资组合并分析其特性是职业投资组合经理的基本活动。在构建投资组合过程中,就是要通过证券的多样化,使由少量证券造成的不利影响最小化。  一、分散风险  股票与其他任何金融产品一样,都是有风险的。所谓风险就是指预期投资收益的不确定性。我们常常会用篮子装鸡蛋的例子来说明分散风险的重要性。如果我们把鸡蛋放在一个篮子里,万一这个篮子不小心掉在地上,那么所有的鸡蛋都可能被摔碎;而如果我们把鸡蛋分散在不同的篮子里,那么一个篮子掉了不会影响其他篮子里的鸡蛋。资产组合理论表明,证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低,资产间关联性低的多元化证券组合可以有效地降低个别风险。  我们一般用股票投资收益的方差或者股票的p值来衡量一只股票或股票组合的风险。通常股票投资组合的方差是由组合中各股票的方差和股票之间的协方差两部分组成,组合的期望收益率是各股票的期望收益率的加权平均。除去各股票完全正相关的情况,组合资产的标准差将小于各股票标准差的加权平均。当组合中的股票数目n增加时,单只股票的投资比例减少,方差项对组合资产风险的影响下降;当n趋向无穷大时,方差项将档近0,组合资产的风险仅由各股票之间的协方差所决定。也就是说,通过组合投资,能够减少直至消除各股票自身特征所产生的风险(非系统性风险),而只承担影响所有股票收益率的因素所产生的风险(系统性风险)。  二、实现收益最大化  股票投资组合管理的目标之一就是在投资者可接受的风险水平内,通过多样化的股票投资使投资者获得最大收益。从市场经验来看,单只股票受行业政策和基本面的影响较大,相应的收益波动往往也很大。在公司业绩快速增长时期可能给投资者带来可观的收益,但是如果因投资者未观察到的信息而导致股票价格大幅下跌,则可能给投资者造成很大的损失。因此,在给定的风险水平下,通过多样化的股票选择,可以在一定程度上减轻股票价格的过度波动,从而在一个较长的时期内获得最大收益。 20210311
汇率兑换计算器

类似问答
  • 投资组合管理是什么意思呢?
    • 2024-05-20 22:53:27
    • 提问者: 未知
    同学你好,很高兴为您解答!您所说的这个词语,是属于期货从业词汇的一个,掌握好期货从业词汇可以让您在期货从业的学习中如鱼得水,这个词的翻译及意义如下:作出投资组合及政策、达成投资目标、个人及机构资产分配及平衡风险与表现等重要决定,是艺术也是科学 希望高顿网校的回答能帮助您解决问题,...
  • 什么是投资组合分析?
    • 2024-05-20 11:59:28
    • 提问者: 未知
    投资组合是根据经典投资学理论不将鸡蛋放在一个篮子里的原则,为了充分分散个股风险,并尽量追求投资收益波动更加平稳,选择更多的相关性小股票进行投资,而不是把资金全部或者大部投入给某些或某个公司。这样当某个公司或行业爆发较大的风险时,该组合可以较为平和的抵御风险。
  • 什么是分散投资组合法?
    • 2024-05-20 11:20:03
    • 提问者: 未知
    因为按以往情况分析,派息前股价都会升高,即使投资者购买的某种股票因利率、物价等变动而在这一时间蒙受公共风险,投资者还可以期待到另一时间派息的股票上获利。...
  • 股票组合在投资中真的很重要吗?
    • 2024-05-20 05:01:50
    • 提问者: 未知
    很多投资者在平时操作股票的时候不可能只买一只股票,大部分投资者股票账户中往往持有多只个股,这样能够有效降低单只个股波动所带来的风险,所以的股票的组合投资者被大多数投资者采用。但很多投资者发现个股是已经买了很多只,账号亏损的局面的仍旧没有摆脱,特别是市场出现持续的性的下跌...
  • 股票投资组合怎么做到风险对冲
    • 2024-05-20 09:03:39
    • 提问者: 未知
    先找几只不同风格的股票基金,如蓝筹,医药型什么的,然后走势最为相反的几组,分析其股票构成,找出利益相冲突的相关投资标的,做到同时降低风险和利润。
  • 股票型基金投资组合
    • 2024-05-20 16:09:27
    • 提问者: 未知
    基金经理当前的投资组合是不可能从外部渠道查到的,那是基金公司的机密,否则大家都从互联网上查查然后跟着基金公司买股票,那基金还怎么赚啊。能查到的只有基金公司没3个月公布一次的季报,...
  • 投资组合能降低风险,如果投资组合包括市场全部股票,则投资者( )?
    • 2024-05-20 02:04:04
    • 提问者: 未知
    投资组合能降低风险,如果投资组合包括市场全部股票,则投资者()?a.财务管理理论认为,投资组合能降低非系统风险,但对系统风险无能为力。组合中的数量越多,对非系统风险...
  • 股票中投资组合管理是什么?
    • 2024-05-20 20:00:52
    • 提问者: 未知
    投资组合管理是指投资管理人按照资产选择理论与投资组合理论对资产进行多元化管理,以实现分散风险、提高效率的投资目的。基金经理一方面可以通过组合投资的方法来减少系统风险,另一方面可以...
  • 炒股是满仓一只股票好还是做组合投资更好?
    • 2024-05-20 14:52:17
    • 提问者: 未知
    炒股要想最大利益化,满仓该股是最好的。前提是,自己对该股了解透切,经过了长期跟踪,在各大指标利好的情况下,才做这样的决定。虽然有一定的风险。股市本来就是高风险的,满仓之前则应该有心里准备。对于组合投资,是指在风险可控的范围下去投资,所带来的利益比较低,有利于分散风险。如果对该股没有最大把握趋势,釆用组合投资更好。所以说,炒股是满仓还是组合,必须认清该股趋势。趋势能确定,则应满仓,趋势难判断,组合则...
  • 为什么有些大v推荐股票和债券组合投资?
    • 2024-05-20 02:54:42
    • 提问者: 未知
    为什么有些大v推荐股票和债券组合投资? 听说股市和债市是负相关的? 意思是: 股市收益好时,债市收益差? 股市收益差时,债市收益好? 但,搜索了一下, 在知乎讨论债券的很少啊, 看到有些四五年前的回答, 貌似很多人不是很推荐投资债券, 原因好像是债券的流通性不是很好。。。 不知道现在是什么情况。。。 有人科普一下么。。。 谢过先。。。
汇率兑换计算器

热门推荐
热门问答
最新问答
推荐问答
新手帮助
常见问题
房贷计算器-九子财经 | 备案号: 桂ICP备19010581号-1 商务联系 企鹅:2790-680461

特别声明:本网为公益网站,人人都可发布,所有内容为会员自行上传发布",本站不承担任何法律责任,如内容有该作者著作权或违规内容,请联系我们清空删除。