拼多多被曝近期赴美上市,传闻估值300亿美元,你怎么看?

老张的小仙女吖 2024-06-01 08:11:41
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300亿美金已经是比肩美团、滴滴的水平,虽然gmv高歌猛进,但人均gmv只有淘系的十分之一,劣质问题频现的拼多多以目前的实力显然还达不到小巨头的实力。似乎要上获得资本市场认同,必须得找到高市值的对标讲个大家听得懂摸得着的故事。黄峥在股东的信上描绘的公司定位是"costco 和迪士尼(即集高性价比产品和娱乐为一体)的结合体。"costco可能大多吃瓜群组都并不熟悉也就罢了,但你能把拼多多和迪士尼联系在一起吗?这个故事,实在有点玄乎。当下不具备付费会员制的条件costco,美国第三大、世界第九大零售商,也是美国最大的连锁会员制仓储量贩店,会员制仓储批发俱乐部的创始者。它的愿景是以最低价格提供给会员高品质的品牌商品。咋一看,拼多多倡导的核心价值确实与costco一致,用大家更熟悉的词汇描述就是“高性价比”。然而其实支撑两者核心价值的模式大不相同,对于costco来说其核心盈利模式是付费式会员制。之所以能支撑起会员制模式,主要原因在于costco 瞄准中产消费群体的周末批量采购需求,普遍存在的超前消费理念,以及其b2c模式上能精选sku进行单品类的规模化销售来降低成本。这几点,拼多多至少在未来不短的时间里都不具备条件。纵观国内市场,由于广大消费者的观念仍处于“宁愿把钱拿在手里”的偏保守或者说理性消费观,付费会员制仍处于婴儿阶段。国内的商超虽然基本都有会员制但都属于积分返利的模式而并非预付费,真正具有预付费性质的会员制线下主要是健身俱乐部、国际旅游俱乐部等高价值商品和服务提供商,线上则是近年来随着ip价值提升而慢慢开始探索的**付费会员。以上所述的群体基本都是相对小众的追求品质生活都市白领群体,和拼多多以讲究“便宜感”的核心用户群相距甚远。要等自身的核心群体成长起来的时间并不会短,而如果要捕捉上层群体目前的产品策略和品牌形象却又很难与天猫、京东等竞争。再者,拼多多目前的盈利模式已经完全从初期的b2c**变为c2c的广告**,直接对标的电商是淘宝。这样的模式决定了**上的商品并非标准化,也很难像costco那样采取类似“严选”模式实现单品规模化销售。更复杂的是,限制了其付费会员制的发展,毕竟如此多的商家如果引入统一的会员优惠政策,很难把收益和分成理清楚,就像即便国内有统一会员制的百货商场,也基本只是个鸡肋模块。当然,也不一定是完全对标costco才能成功,继续抓准“占便宜”的群体把拼团等玩法做到极致说不定也是能带来“高性价比”的体验,只是,低质、假货等问题必须找到解决方案。对标迪士尼的故事迷雾重重至于迪士尼是什么,相信再做任何介绍都是多余的,我们的童年基本都没离开过它吧。那么,你能把拼多多和迪士尼联系在一起吗?我真的,不能!试问迪士尼的核心资产是什么?毫无疑问是ip。是数十年沉淀下来的ip才创造出来其影视、游乐场、衍生品的辉煌,而且ip是历久弥新的,一旦具备影响力之后后面基本就是收割了。当然,ip的成功也可谓是个有鸡还是先有蛋的问题。所以,可能更准确来说迪士尼的核心资产是其塑造和运营ip的能力。那么反观拼多多,究竟如何体现其对标的是迪士尼呢?是游戏化的活动玩法带来的愉悦感,还是因为拼团获得价格减免后的畅快呢?电商**能孵化的ip究竟是新品牌还是网红?可能你会说两者都是给人们带来了“快乐”,但满足这个条件的公司多了去了。在这个问题上似乎黄峥老师也只是开了个头,而并没有给准确的答案。目前的的是完全没有办法去建立起两者的关联的,究竟故事能怎么发展还有待拼多多和黄峥老师交待。不过有一点也毫无疑问,这位来自google的连续创业者是一个有想法有拼劲且不甘平庸的老板。 20210311
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