当短期贷款利率低于长期贷款利率时,为什么公司借长期贷款?

你有去过十三月嘛 2024-06-01 17:19:30
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首先短期贷款利率和长期贷款利率,是根据基准利率,各个银行在综合考虑企业的规模,业务合作,综合收益并且在本行的权限内来给定的。 关于短期贷款,是大部分企业选择的,也是比较传统的,其利率的高低变数很大,企业甲可能享受基准下浮15%,可是企业乙可能会享受基准上浮30%。而长期借款,首先基准利率要高于短期利率,可是即使这样,企业也想要长期贷款,之所以这样选择有多方面因素影响: 1、银行之所以同意给其长期贷款,是基于其风险可控,所以,首先其要达到银行的门槛,有足够地风险保障条件,如抵质押,保证担保以及应收,预付等做为保障。 2、长期贷款下来,其可以保证至少很长一段时间资金运转正常,至于财务成本,也要因势而变,如果采用固定利率,当然成本固定,如果是浮动方式,其成本也存在变数的,这取决于其对利率的预期,以及和银行的利率预期博弈,如果预期下行,则企业更趋向于浮动利率而银行趋于固定,反之亦然。当然不排除由于企业强势导致的固定利率转浮动利率。 3、企业选择长期贷款除了其自知能达到并满足银行条件之外,还有一种方式,那就是希望银行给予短融产品,虽然名称是短融,可是其本质是银行对企业的长期融资,只是拆分为许多短期融资,一期一期滚动,而且利率会根据各个银行的实力采取不同的融资成本,可是这种情况下,企业在发行短融后,可以结清其他行授信额度,此举有利亦有弊,利在于,以成本获取长期的资金运转,并且成本在短期贷款之下,弊在于,结清其他行授信,等于和其他银行决裂,一旦短融发行行不能保证融资连续,企业的资金链必断,后果不堪设想,而且在一期到期后,二期发行前,企业中间会有一个大量偿付阶段,如果主承销行不能给予过桥的话,恐怕企业会很危险。 20210311
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