在波士顿大学读数理金融学 硕士是什么体验

先看课程设置第期stochastic calculus i (mf792)fundamentals of finance (mf702)stochastic calculus ii (mf795)stat**tical methods of mathematical finance (mf793)第二学期fixed income securities (mf728)c++ programming for mathematical finance (mf703)computational methods of mathematical finance (mf796)stochastic optimal control and investment (mf794)第三学期credit r**k (mf772)advanced derivatives (mf770)corporate r**k management (mf731)portfolio theory (mf730)项master of science in mathematical finance全美所有金工类的硕士里面，我们项能是数学学得比较多的了。从上面这些课程里面来看，除了computional methods of mathematical finance和c++ programming for mathematical finance以外，剩下的(本质上)全部都是数学课。stochastic calculus i和 stochastic calculus ii学的就是 stochastic calculus for finance ii (豆瓣) 前五章的内容，但是如果是andrew lyasoff来给你们上这门课，而且一般就是他来上这门课，那么你要做好心理准备，这个我留到下一部分八教授的地方详细讲。然后fundamental of finance讲的是 stochastic calculus for finance i (豆瓣) 的内容再加上capm和效用函数等等偏经济学的理论，还有就是 options, futures, and other derivatives (豆瓣) 里面跟cfa考试重合的内容，也就是非数学性的金融产品常识。stat**tical methods of mathematical finance还有最后一学期的corporate r**k management都是统计类型的课，你会学到time series正常的那些内容，arima和garch还有bayesian stat**tics。fixed income securities其实还是在学stochastic calculus，在这门课里你主要会学到change of measure还有各种随机利率模型。c++ programming for mathematical finance学的就是c++编程啦，主要就是oop(object oriented programming)的内容，这不是一门编程入门课，所以编程方面自己要提前做好准备，而且第一学期就会有编程任务，而这门课要第二学期才会上。computational methods of mathematical finance是最实用的一门课，主要学monte carlo simulation, euler d**cretization, quadrature, fft还有finite difference method，这门课就是金融领域里面各种数值算法的导论，会涉及到大量编程。stochastic optimal control and investment会学习jump processes还有dynamic programming，是所有课里面数学性最强的，而且绝对是lyasoff教，下一部分八。最后一学期credit r**k是学习cds,cdo定价还有其他的信用衍生品，会有很多涉及bloomberg terminal和编程的作业。advanced derivatives由我系镇系教授detemple来教，涉及内容是美式期权定价和各种奇异期权定价，数学性很强，还需要自己写数值算法程序。portfolio theory是由另外一位镇系教授rind**bacher来教，讲解随机动态资产组合理论，是用你之前学到的所有知识来构建资产组合，这个东西没听说业界哪家在用，主要是因为其中用到的基础模型现在都还没有成熟的模型，比如说随机利率模型，现在很多人都还在研究，传统用的如vasicek,cir, hjm模型都还不尽如人意，所以在此基础上架构的随机资产组合理论暂时还是镜中水月。另外就是很多课都是跟博士一起上的，所以理论上你上的是博士水平的课，而且你们一起打分，bu又是全美最难拿a的学校，所以做好心理准备吧。好的，接下来我八一八各位教授。首先当然是 andrew lyasoff . 这是所有bu msmf项目毕业的人永恒的话题。他是一个理论数学家，不是一个金融数学家。这意味着他会不断地向你强调证明的严谨性，这导致他的课很难，因为他讲课从来不以直观角度入手，一般他的课只有少数几个人能听懂。他的数学造诣是相当高的，毕竟是 andrey kolmogorov 的徒孙啊，曾经在欧洲数学界属于顶尖水平，后来（据他自己所说）被苏共“**”然后跑到美国来了，名字也是过来以后改的，原来的名字已经无从得知了。作为一个数学家，当然是有自己的口头禅的，他最喜欢讲的就是"th** ** trivial", 很多你不能理解的问题在他看来都太简单了，所以他懒得回答你。（图片分辨率太低了，真希望我有高清的）总之就是个特别聪明长得又很帅但是不擅长跟人沟通的数学家，而且特别喜欢给人找茬。他跟steven ross和robert merton都是很熟的，但是也不忘给人拆台。他曾经跟merton说，（我直接翻译成中文啦），“罗伯特啊，你们那个black-scholes-merton公式我用mathematica的符号运算就直接推导出来了，你们干嘛要用手推啊这个东西这么简单。”然后merton跟他说：“安德鲁啊，1973年那会儿没有这个数学软件啊。”而且他就住在mit的sloan商学院旁边，所以呢那边一开学术研讨会他就过去了，经常举手质疑演讲者的数学严谨性，开头总是“but wait a second”，然后就开始说别人的推导如何如何不严谨。如果有人研究过real option，也就是实物期权，一定知道一本鸿篇巨著，investment under uncertainty (豆瓣) 两个作者dixit和pyndick都是paul samuelson的得意门生而且在数量经济学界备受尊重，他跟我讲他当年如何质疑dixit对于smooth pasting condition（简言之就是行权时原有的价值曲线跟行权后的价值曲线相切，这是美式期权的一个特点）的解释，说数学上不够严谨，然后他自己做了个推导展示给我们看。还有很多啦，本院镇系教授jerome detemple是专门研究美式期权的也躺过枪，lyasoff自己发明了一种新的美式期权定价方法，其实就是用bermuda option去逼近，不同于原有的binomial tree或者optimal stopping的方法，他说那些是个人都会，所以他自己发明了一种新的……接着是镇系教授 jerome detemple ，曾经在哥大任教然后为人实在是太低调了网上连个cv都找不到，有一次胡子也不剃就来了搞得像宿醉的样子，然后说他自己手推了两天一个新的3因子随机波动率模型，还没有发表，不过是heston model和hull white等等随机波动率模型的超集, 然后现场手动推导从来不用课件。曾经是很多期刊的编辑啊。关键是他现在是mathematical finance的总编辑啊，你们要发文章都得过他手啊。跟zvi bodie和后面马上要说到的marcel rind**bacher一起发了很多篇consumption based asset allocation方面的文章，是现在这个方向的绝对权威，他的学术生涯其实就是讨论衍生品怎么样被应用到资产组合理论中去对冲风险，不同于很多年以前就发明的makovitz frontier和apt,他考虑的是连续时间状况下随机的模型。他是公认的讲课讲的最好的，总能给人茅塞顿开之感，学术大家总是能深入浅出把复杂的问题简单化。他著有一本 american-style derivatives (豆瓣) 绝对值得一看。然后是 marcel rind**bacher ，最逗的教授没有之一，他祖上 peter rind**bacher 是画家画了下面这幅画他总是拿出来炫耀，还有还多作品基本都是描述印第安人的生活。他会教portfolio theory这门课，他的研究兴趣就是动态资产组合理论。有课件但是他上课喜欢自己写板书，数学好的人都有一种现场推导的冲动，不过他推导的时候主要属于自high,会自己挡住他写的东西，等到他挪开你想抄他写的内容的时候，他又会把那段推导擦掉写下一部分了，所以我基本放弃抄板书。另外他还是我校finance department的chairman。他10年毕业的学生现在在state street做到vp，12年的学生在brown univer**ty做教授，13年的学生现在在高盛做quant。然后说下 gust**o schwenkler ,简单概括就是青年才俊，斯坦福management science & engineering13年毕业的博士，有兴趣的可以看下他导师带出来的学生现在都在哪里 students | kay giesecke 。他主要的研究方向金融计量和计算金融，会多门外语，长得很帅被大家误以为喜欢的不是女人，能力很强，前途大好。13年毕业现在引用量已经有131了。最后简单说下rodolfo prieto,我因为一些原因认识philip dybvig，而他对prieto的评价很高，prieto会教fixed income securities这门课,他2010年博士毕业只发了一篇**,不过是jfe，你懂的。 20210311