银行承兑汇票套利和融资方式完全版

弯弯儿 2024-06-03 19:03:32
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银行承兑汇票套利和融资方式银行承兑汇票套利,是指由于当前市场银行承兑汇票贴现率与存款利率倒挂,出现存款利率高于银行承兑汇票贴现利率的情况时,企业利用该利差获得利润的行为就称之为银行承兑汇票套利。举个例子,a企业对b企业有应付货款1000万,a即使有全额存款,也不愿意以现金支付(好处是可以继续存银行获得利息收入),而会通过开具承兑汇票由持票人b企业在银行贴现。具体操作为:a企业存入1000万元的全额保证金,开出面额1000万元、期限六个月的银行承兑汇票,由b企业到银行办理买方付息贴现业务。a企业1000万元的保证金存款在银行按‰计息,同时1000万元的银行承兑汇票按‰支付利息,除去支付的贴现利息和**手续费,a企业就可以获利万元。计算过程:a企业存入半年银行存款利息:1000万׉×6=万;a企业支付半年付息贴现利息:1000万׉×6=万a企业支付半年**手续费:1000万×万分之五=万a企业获利:万万万=万。银行承兑汇票套利形成的原因:  (一)银行承兑汇票贴现利率大幅下降,为银行承兑汇票套利创造了条件。一方面,自从央行实行适度宽松的货币政策以来,各家银行的资金头寸由紧张转为宽松,在金融市场资金充裕的情况下,银行间争夺银行承兑汇票市场的竞争更加激烈,加之经济下滑造成票源紧张,引发银行承兑汇票供求的失衡直接导致银行承兑汇票贴现利率的不断下降,据了解,在当前银行承兑汇票市场上,浙江、广东等经济大省 20210311
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