经济资本建设的文件是什么?它们之间的关系是什么

吉林卫视好久不见 2024-06-01 03:55:47
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经济资本(economic capital,ec)源于统计学概念,这一名称原意是要把它和监管资本 (regulatory capital,rc)或会计报表资 本区分开来。但随着监管机构的认同,经济资本方法和理念已经被运用到一些发达经济体的金融保险监管体系,例如银行业《巴塞尔协 议》和欧盟保险业偿二代体系。 随着**“偿二代”的推出,监管机构所要求的资本也更注重反映公司实际的风险情况,更强调从公司特定风险状况出发进行资 本评估。但监管层面仍主要从保险公司能否兑现其对保单持有人未来的承诺出发,还是一种基于保守估计的资本要求。经济资本与** “偿二代”监管资本相比较,一是评估基础不同,经济资本评估以市场价值为基础,能够及时反映风险变化;“偿二代”评估则以会计 报表账面价值为基础,计量结果与市场变化情况无直接关联。二是模型基础不同,经济资本的计量主要依托按照公司具体情况定制的内 部模型,加入了资产负债联动机制与资产再平衡策略,考虑了一定的公司管理因素;“偿二代”监管资本则采用行业统一的风险因子进 行计量,未体现各公司的具体差异。因此,保险公司在考虑监管机构与评级机构的资本要求以外,还应结合公司实际,建立基于公司内 部模型的经济资本评估框架,对相应风险进行量化管理。可以说,经济资本与监管资本是互为补充、互为促进、互为参照的关系。 20210311
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