利率互换及其交易策略介绍

漢中街拍客 2024-05-21 01:39:47
最佳回答
互换及其交易策略介绍一、利率互换简介利率互换(interestrateswap,irs),是指交易约定在未来的一定期限内约定数量的名义本金,在合同期指定的一系列特定日期按照不同的计息方式交换利息的交易。最常见的利率互换是固定利率与浮动利率的互换,在一系列指定日期,一方须支付浮动利率,另一方则支付固定利率。而在实际结算时,双方只用交付差额,比如在某一指定日期,浮动利率大于固定利率,那么支付浮动利率的交易方支付(浮动利率-固定利率)*名义本金。利率互换的基本原理是基于比较优势。比较优势理论的核心是指:由于筹资者信用等级不同,所处地理位置不同,对于不同金融工具使用的熟练程度不同,取得资金的难易程度不同等原因,在筹资成本上存在着比较优势。这种比较优势的存在使筹资者能够达成相互协议,在各自领域各展所长,然后相互交换债务,从而达到降低筹资成本或对冲利率风险的目的。例如:a公司是信用评级为aa**的大型公司,其固定利率融资成本为7%,浮动利率融资成本为libor+0.4%;b公司是信用评级为bbb的中小型公司,它的固定利率融资成本为8.5%,浮动利率融资成本为libor+0.7%。表1:a公司与b公司固定、浮动融资利率利差从上表可以看出,无论是固定利率融资还是浮动利率融资,a公司都拥有绝对优势,但b公司在浮动利率融资上具有比较优势。现假设a公司需要浮动利率资金,b公司需要固定利率资金,双方都需要发挥自己的相对优势,并通过利率互换将这种优势转 20210311
汇率兑换计算器

类似问答
  • 信用违约互换的介绍
    • 2024-05-21 06:08:10
    • 提问者: 未知
    信用违约互换(credit default swap,cds)又称为信贷违约掉期,也叫贷款违约保险,是目前全球交易最为广泛的场外信用衍生品。**da(国际互换和衍生品协会)于1998年创立了标准化的信用违约互换合约,在此之后,cds交易得到了快速的发展。信用违约互换的出现解决了信用风险的流动性问题,使得...
  • 市场中性策略的介绍
    • 2024-05-21 20:13:27
    • 提问者: 未知
    市场中性策略是指同时构建多头和空头头寸以对冲市场风险,在任何市场环境下均能获得稳定收益。
  • 利率互换交易 规避利率风险
    • 2024-05-21 01:46:37
    • 提问者: 未知
    利率互换交易 规避利率风险 证券市场基础知识(sac证券业从业资格考试统编教材2009版)157页中提到:**开发银行和**光大银行完成首笔利率互换交易,协议的名义本金为50亿...
  • 利率互换计算
    • 2024-05-21 12:25:49
    • 提问者: 未知
    由筹资利率水平可知,甲公司借款有优势,乙公司借款有优势,利率互换的前提是甲需要款,乙需要款.1)甲乙互换后可节约总成本年率为:(6.3%+libor+0.4%)-(5.5%+libor+0.6%)=0.6%在没有中介参与下的最多可节约总成本率0.6%,甲乙均分互换净利益,各节省借款成本年率0.3%2)互换方案,乙的款由甲去借,利率5.5%,全部由乙支付甲的款由乙去借,利率libor+0.6%,其中...
  • 2016年人民币利率互换共交易多少笔
    • 2024-05-21 06:49:08
    • 提问者: 未知
    两个单独的借款人,从或相同的金融取得贷款。在中介机构的下,商定,相互为对方支付贷款利息,使得双方获得比当初条件更为优惠的贷款。就是说,市场出现了免费的午餐。利率互换的前提:利率市场化、有市场化的基准利率、投资银行商务印书馆《英汉证券投资词典》解释:利率互换 interest rate swap。亦作:利率掉期。一种互换合同。合同双方同意在未来的某一特定日期以未偿还贷款本金为基础,相互交换利息支付。...
  • 远期 期货 互换交易的特征及区别
    • 2024-05-21 05:45:01
    • 提问者: 未知
    远期:合同可自由设定,到期履约没有保证,中途不能轻易转手期货:合同是标准化的,到期强制履约,随时可以转手互换:更加松散,比较随意
  • 金融互换交易可分为()等类别。 a.货币互换 b.利率互换 c.股权互换 d.信用互
    • 2024-05-21 17:26:20
    • 提问者: 未知
    参**:a,b,c,d解析:金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件,在约定的时间内定期交换现金流的金融交易,可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换...
  • 股权互换的介绍
    • 2024-05-21 09:48:51
    • 提问者: 未知
    股权互换是指上市公司通过股票的方式合并或者收购另一家公司。这时候需要重新估算合并后公司的股票市面价值。通常情况下,公司会通过发行新股或进行股票置换的方式重新进行公司的价值重估。在股票互换的过程当中,就是要把两家本来不相同的股票市场上的市面价值用同一种股票代替,从而达到...
  • 外汇宝的交易策略
    • 2024-05-21 06:45:21
    • 提问者: 未知
    无论是投资**国内市场,还是投资国外市场,不论是投资一般商品,还是投资金融商品,投资的基本策略是一致的,在更为复杂的外汇市场上尤为如此。各人投资的策略虽有不同之处,但有一些是基本的和通用的。下面的策略总结对各种投资者来说,都有相当的参考价值。要成为成功投资者,其中一项...
  • 明日交易策略
    • 2024-05-21 21:36:17
    • 提问者: 未知
    大盘整体向好的的预期未变。由于节日期间全球股市大涨,早盘两市股指双双小幅跳空高开,强势震荡先抑后扬,成交量同比微增,午后进一步振荡向好。预计后市大盘依然维持反弹...
汇率兑换计算器

热门推荐
热门问答
最新问答
推荐问答
新手帮助
常见问题
房贷计算器-九子财经 | 备案号: 桂ICP备19010581号-1 商务联系 企鹅:2790-680461

特别声明:本网为公益网站,人人都可发布,所有内容为会员自行上传发布",本站不承担任何法律责任,如内容有该作者著作权或违规内容,请联系我们清空删除。