怎么进行货币互换？举个例子好吗？

小圆脸 Alan♚ 2024-05-12 12:21:38

最佳回答

互换　　货币互换的特点　　又称“货币掉期”，是易双方在一定期将一定数量的货币与另一种一定数量的货币进行交换。　　功能　　货币互换是一项常用的债务保值工具，主要用来控制中长期汇率风险，把以一种外汇计价的债务或资产转换为以另一种外汇计价的债务或资产，达到规避汇率风险、降低成本的目的。早期的“平行贷款”、“背对背贷款”就具有类似的功能。但是无论是“平行贷款”还是“背对背贷款”仍然属于贷款行为，在资产负债表上将产生新的资产和负债。而货币互换作为一项资产负债表外业务，能够在不对资产负债表造成影响的情况下，达到同样的目的。　　例如，公司有一笔日元贷款，金额为10亿日元，期限7年，利率为固定利率3.25%，付息日为每年6月20日和12月20日。96年12月20日提款，2003年12月20日到期归还。　　公司提款后，将日元买成美元，用于采购生产设备。产品出口得到的收入是美元收入，而没有日元收入。　　从以上的情况可以看出，公司的日元贷款存在着汇率风险。具体来看，公司借的是日元，用的是美元，2003年12月20日时，公司需要将美元收入换成日元还款。那么到时如果日元升值，美元贬值(相对于期初汇率)，则公司要用更多的美元来买日元还款。这样，由于公司的日元贷款在借、用、还上存在着货币不统一，就存在着汇率风险。　　公司为控制汇率风险，决定与中行叙做一笔货币互换交易。双方规定，交易于96年12月20日生效，2003年12月20日到期，使用汇率为usd1=jpy113。这一货币互换，表示为：　　1、在提款日(96年12月20日)公司与中行互换本金：　　公司从贷款行提取贷款本金，同时支付给**银行，**银行按约定的汇率水平向公司支付相应的美元。　　2、在付息日(每年6月20日和12月20日)公司与中行互换利息：　　**银行按日元利率水平向公司支付日元利息，公司将日元利息支付给贷款行，同时按约定的美元利率水平向**银行支付美元利息。　　3、在到期日(2003年12月20日)公司与中行再次互换本金：　　**银行向公司支付日元本金，公司将日元本金归还给贷款行，同时按约定的汇率水平向**银行支付相应的美元。　　从以上可以看出，由于在期初与期末，公司与中行均按预先规定的同一汇率(usd1=jpy113)互换本金，且在贷款期间公司只支付美元利息，而收入的日元利息正好用于归还原日元贷款利息，从而使公司完全避免了未来的汇率变动风险。　　关于货币互换，有几点需加以说明：　　货币互换的利率形式，可以是固定换浮动，也可以浮动换浮动，还可以是固定换固定。期限上主要外币一般可以做到10年。　　货币互换中所规定的汇率，可以用即期汇率(spot rate)，也可以用远期汇率(forward rate)，还可以由双方协定取其他任意水平，但对应于不同汇率水平的利率水平会有所不同。　　在货币互换中，期初的本金互换可以省略，即上例中的a)步骤可以没有，但对应的美元利率水平可能会有所不同。这样，对于那些已经提款使用的贷款，仍然可以使用货币互换业务来管理汇率风险。　　办理程序　　凭经公司法人代表或有权签字人签字、加盖了公章并有原贷款银行签字同意的办理利率互换申请书，签订货币互换协议书，并由原贷款人提供互换交易项下的延续性担保，到银行询价交易。(中外合资、合作以及股份制公司还要提交董事会决议书)　　互换权　　互换权是带有一个期权结构的利率互换或货币互换交易。具体地说，期权交易双方就一笔利率互换或货币互换交易的各项有关内容达成协议，但期权购买一方有权在未来某一日期(欧式期权)或未来一段时间之内(美式期权)，决定上述互换交易是否生效。作为获得这一权利的代价，期权购买方需要向期权出售方支付一定量的手续费。　　利用这一产品，债务人可以在支付一定费用的前提下，获得一个比较灵活的保护，即当市场向不利方向发展时，可以按照事先约定的水平令互换交易生效，从而锁定风险；而当市场条件向有利方向发展时，又可以选择不执行期权，以便在更有利的时机锁定风险。 20210311

汇率兑换计算器

兑换金额：

持有货币：

兑换货币：

兑换结果：

类似问答

排比句怎么写，举个例子
- 2024-05-12 08:47:16
- 提问者: 未知
排比句是把三个或以上意义相关或相近、结构相同或相似、语气相同的词组或句子并排在一起组成的句子。有时候两个句子或以上的并列句子也可以称为排比句。用排比来说理，可...
什么是期货，举个例子？不要定义解释
- 2024-05-12 04:29:45
- 提问者: 未知
期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或协议...
金融互换的举例（越短越好)
- 2024-05-12 05:28:39
- 提问者: 未知
活中考虑，某一购物券对你没用，好别人要去这店铺，而你要去的恰好是那个人有购物店铺。所以你们两个人把购物券交换，各自取得最大利益。以这种思路运用但金融互换上，货币，几率，汇率互换等。相信这么聪明的你应该能够写明白把全手打
1、货币基金的风险有多大，最好举个形象的例子？
- 2024-05-12 22:16:07
- 提问者: 未知
通常，基金和股票一样都是有风险的。但保本基金，货币基金的风险比较小，可以认为几乎为零。在购买基金时必须明白：（一）购买基金有损失本金的风险，不要把预防性储蓄投资到高风险的资本市场中，更不要抵押贷款进行投资；（二）基金是长期理财工具，宜长期持有，不宜短期频繁炒作；（三）基金的种类很...
货币互换是什么？
- 2024-05-12 03:04:59
- 提问者: 未知
货币互换最早发生在1981年，所罗门兄弟最早发现了套利可能，并将之成功地应用在ibm和世界银行之间。ibm自身资产多为美元，需要债务转为美元以规避汇率风险，世行想多元配置...
股指期货结算规则是什么？？举个例子
- 2024-05-12 05:23:43
- 提问者: 未知
做期货吗？我给你带盘
货币互换 – 实例1
- 2024-05-12 02:12:06
- 提问者: 未知
假定英镑和美元汇率为1英镑=1.5000美元。a想借入5年期的1000万英镑借款，b想借入5年期的1500万美元借款。市场向它们提供的固定利率如表4.3所示。请设计一个货币互换，而且要求互换对双方具有同样的吸引力，汇率风险由银行承担。市场提供给a、b两公司的借款利率解题过程a无论借美元还是英镑都是有优势的，但是在美元市场上更有优势，2.0%大于0.4%。b在英镑市场上具有比较优势。这样双方就可利用...
标准差怎么算！举个例子！
- 2024-05-12 00:15:52
- 提问者: 未知
就是先算平均数..然后再减去列举出来的数.最后算出他的平方.
股市中吃货是什么意思呢？可以举个例子吗？
- 2024-05-12 22:58:04
- 提问者: 未知
这样说吧，吃货一般意义上说的不是散户，而是庄，即操盘手在低价时不动声色的买进股票。也可以叫做吸货。
外币货币性项目，非货币性项目有啥区别？麻烦给举几个例子。
- 2024-05-12 23:34:36
- 提问者: 未知
性项目，是指持有的货币资金和将以或可确定的金额收资产或者偿付的负债。货币性资产包括库存现金、银行存款、应收账款、其他应收款、长期应收款等。货币性负债包括短期借款、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券、长期应付款等。对于以外币表示的上述项目就属于外币货币性项目。非货币性项目，是指货币性项目以外的项目，包括存货、长期股权投资、固定资产、无形资产等。以历史成本计量的外币非货币性项目．由于已在交易发生...

怎么进行货币互换？举个例子好吗？

房贷计算器-九子财经 | 备案号： 桂ICP备19010581号-1 商务联系 企鹅：2790-680461

房贷计算器-九子财经 | 备案号：桂ICP备19010581号-1 商务联系企鹅：2790-680461