基金的标准差是基于什么判断大小的

aaจุ๊บ?清宝 2024-05-04 12:06:51
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标准差是指一类基金可能的变动程度。标准差越大,基金未来净值可能变动的程度就越大,稳定度就越小,投资风险就越高。  比方说,一年期标准差是30%的基金,代表这类基金的净值在一年内可能上涨30%,但也可能下跌30%。因此,如果有两只收益率相当的基金,投资人应该选择标准差较小的基金(承受较小的风险得到相同的收益),如果有两只相同标准差的基金,则应该选择收益较高的基金(承受相同的风险,得到更高的收益),在实务上,则建议投资人同时将收益将风险计入来判断选择基金。举例来说,a基金二年期的收益率为36%,标准差为18%;b基金的二年期收益率为24%,标准差为8%,从数据上来看,a基金的收益高于b基金,但同时风险也大于b基金,但是,a基金的“每单位风险收益率”为2(0.36/0.18),而b基金为3(0.24/0.08)。  因此,原本单仅以收益来看是a基金胜出,但是经过风险因素(标准差)的调整之后,b基金的表现反而更为优异。另外,标准差也是投资可以用来判断基金属性的工具,依据晨星的统计,今年以来,股票型基金的平均标准差为5.14,积极配置型基金的平均标准差为5.04;保守配置型基金的平均标准差为4.86;普通债券基金,平均标准差为2.91;货币市场基金平均标准差则为0.19;由此可见,越是积极型的基金,标准差越大;而如果投资人持有的基金标准差高于平均值,则代表投资人承担了较高的风险。望采纳,谢谢! 20210311
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