如何精挑细选玩转分级基金

繁空视听工作室 2024-05-29 21:44:30
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由于分级基金不同于普通基金,投资者只有在充分理解不同分级份额风险收益特征的基础上才有机会把握分级基金带来的投资机会。这些分级基金的招募说明书和相关的研究报告是投资者在决策之前必备的学习材料。从已经上市的分级基金来看,具有高杠杆的那部分基金份额表现出较大的差异性,如瑞福进取上市以来长期处于溢价状态,最高溢价率超过1倍,目前溢价27%。同庆b上市以来大多数时间处于折价状态,目前折价近18%,超过多数普通封闭式基金的折价水平。目前,杠杆已消失(因瑞和300单位净值低于1元)的瑞和小康和瑞和远见分别呈现折价和溢价。上周上市的估值进取可能步同庆b后尘。该基金在上周四下跌9%,上市首日出现较大折价;上周五收报0.909元,单位净值为0.981元,折价7%。杠杆基金出现折溢价除了与产品本身的特征之外,还与基金的规模、基金公司的投资管理能力、股市状况、投资者心理预期等有较大关系。在投资者普遍乐观、基金规模适中、基金公司具有较好的投资能力的情况下,杠杆基金往往出现溢价。相反,则容易出现折价。综合来说,在了解分级基金知识的基础上,投资者还需要考虑市场的系统风险相对水平、基金公司的管理能力和未来股市大势走势。 20210311
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