普通人如何投资指数基金?

* 阿 2024-11-15 03:42:51
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比普通指数更赚钱的指数基金,如何选择?有两类指数基金的收益能超越普通指数,一类是smart beta指数基金,另一类是指数增强型基金。关于smart beta指数基金,我前面的文章《基金投资的策略》里面有非常详细的讲解。本期重点来给大家增强型指数基金。指数增强型基金的收益来源分为两部分:1、β收益:指数增强型基金有明确规定,投资标的指数成分股和备选股的资产比例不低于80%,也就是说凡是指数增强基金,其主要收益来源还是所跟踪的标的指数;2、α收益:根据产品规定,基金经理有权对跟踪指数外的20%资产进行主动投资,目标是获得超越指数回报,也体现基金经理的价值所在。指数增强型基金实现超额收益的方式多种多样,主流增强方式有如下五种:统计了规模前十的指数增强型基金如下:备注:信息比率越高,意味着承担主动风险带来更高的超额收益,所以我们在选择指数增强基金时,果断选择信息比率高的产品。以沪深300指数为例子,来看看增强指数基金的具体表现,规模前三的如下:从近三年、近五年的增强效果来看,超额收益都很明显,其中近五年超额收益都超过了70%。同时也要注意到,指数增强型基金的超额收益来源于基金经理的管理能力,因此我们在选择该类产品时要留意基金经理或投资团队的变化,基金获取超额收益来源或风格漂移等问题。 20210311
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