索罗斯是怎样击败英格兰银行的?

转转生活号 2024-06-23 11:00:34
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概括地说:90年代初,英镑汇率被人为固定在一个较高水平,引发国际货币投机者的攻击。量子基金率先发难,在市场上大规模抛售英镑而买入德国马克。英格兰银行下大力抛出德国马克购入英镑,并配以提高利率的措施,仍不敌量子基金的攻击而退守,英镑被迫退出欧洲货币汇率体系而自由浮动,短短1个月内英镑汇率下挫20%。也就是说英镑不值钱了。事件背景以及常识:货币升值——股价下跌;利率下调——债券升值背景:英格兰银行是英国的中央银行。危机发生前,英镑是欧洲货币体制的一部分。当时英镑的两难:一为国际地位,必须维持高利率,使汇率不致走软;二是从国内生产考虑,须降低利率, 刺激投资与消费。德国联邦银行是欧洲汇率机制的基础,差不多就是欧洲的央行。德国马克的两难:一为欧洲要求马克降利率,以拉动经济,对付衰退;二为国内要求马克维持高利 率,来抑制随时可能发生的通货膨胀。所以说德国联邦银行的选择很重要。是为欧洲的利益,还是为自己的利益。索罗斯指出英国经济疲软,维持英镑强势纯粹就是打肿脸充胖子。德国不可能为了欧洲牺牲自己的利益去降息。英国的高利率绝对维持不下去,英镑贬值是必然。于是乎,索罗斯以“量子基金”资产做抵押,从银行借了50亿英镑,按当时1:2.79的汇率兑换成德国马克。同时,又买进5亿美元的英国股票;放空手中德法两国的股票;大举买进德法两国债券。顺带着,买进大量意大利里拉。他的下属连同其他基金,以意大利里拉作为突破口,大量抛售。引起人们对欧洲弱势货币的恐慌。果然英镑开始下跌。英格兰银行为了**,买进30亿英镑。但只支撑到 1:2.7782 的水平。英国将利率从10%提到12%以捍卫英镑。英格兰银行从**外汇储备中抽出269亿美元买入英镑。结果是徒劳的。英镑被抛售如决堤洪水般势不可挡。英国**将利率升至15%索罗斯大喜:这表明英国人已经濒临绝望!继续放空英镑!英国宣布退出欧洲汇率机制。当天英镑跌了16%,西班牙货币贬值20%,意大利里拉贬值22%。索罗斯按原数目还钱。成功击败英格兰银行。 20210311
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