资产配置中另类资产的作用

小西瓜 2024-06-17 08:18:23
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1投资另类资产的好处有两点:1、首先由于另类资产并不在高流动性市场进行交易、很多机会和价值并不立刻被多数投资人发掘,因此常常出现对于风险错误定价,顶尖的机构有更多的机会帮助投资者获得超额收益;2、另一方面,通过配置另类资产,在传统资产组合里增加了多收益的多元性分散,起到降低风险的目的。2另类投资有哪些:私募股权(直投)、私募股权基金、实物房地产投资、房地产基金、对冲基金,在2017-2018全球家族办公室资产配置中占比46%。3在资产配置中,另类投资提供更高的回报率:如:对冲基金提供更高的经风险调整后的回报率;私募股权提供较高的绝对回报;实物投资在通胀环境下作用无可替代,其主要目的是抗通胀,通胀对多数传统金融资产的价格具有很强的杀伤力,而实物资产却能逆市而上,在关键时刻保证组合的回报。4如何抵御风险在风险端,通过低相关性分散风险,是另类投资在资产配置中核心作用。除reits外的实物资产对传统资产分散风险作用最强,效果最佳的是森林和房地产,森林与多数资产的相关系数均为负;房地产与股票的相关系数较小,与债券的相关系数为负;保单贴现与传统金融资产的相关性低,不受经济**环境波动的影响。 美国银行的另类资产管理部sam为其目标客户寻找林地、农场、牧场、能源或房地产等所谓的另类投资,来分散以股票和债券为主构成的投资组合的风险,并能对冲通胀风险。end 20210311
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