大宗商品融资主要存在哪些方面的业务难点

Wedding Bus 官方 2024-06-22 20:23:22
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商品涉及的金额较大,价格波动较繁,涉及的环节和交易主体也较多,宗商品具有的较强融资功能,还为融资**提供了机会。在当前宏观经济环境中,一方面大宗商品的价格持续下跌,另一方面企业资金也仍处于紧张之中,因此进口大宗商品的融资风险也在不断上升。**风险。因为大宗商品具有价值大、质量等级确定、易运输、易存储、易变现等特点,大宗商品可以存放在标准仓库里,并获取标准仓单。企业可以缴纳20%~30%的保证金再通过银行开立远期3~6个月或者期限更长的信用证。这样,企业在信用证到期前的3~6个月就获取了货物所有权,并可在存入仓库后获取仓单。在信贷紧缩、资金紧张的情况下,企业可以将标准仓单质押给其他银行,以获得流动资金贷款。由于此类贷款的利率比正常的流动资金贷款利率低5%,贷款资金可能会变相流入民间借贷或房地产市场,形成套利和重复融资,从而大大放大了进口融资的风险。鉴于大宗商品,特别是钢铁、有色、煤炭、大豆等所具备的金融属性,2012年5月,银监会办公厅下发了《关于谨防钢材贸易企业骗取银行贷款投向高风险行业的通知》,以提示大宗商品融资的风险,引起各家银行的重视。大宗商品价格下跌风险。在进口环节,一些银行和企业签订了未来货权质押合同,以未来的进口大宗商品的货权来质押,为企业开立免保证金远期信用证。大宗商品到仓库后,银行质押仓单。不断通过保证金、承兑汇票质押或者应收账款权质押来释放仓单供企业提货。信用证到期后通过企业的自有资金、保证金,应收账款回款资金或者银行承兑汇票回款资金履行付款。而在此过程中需要有一个前提条件,那就是大宗商品的价格必须稳定或者上升;如果大宗商品价格下跌,将来的回款就无法覆盖信用证金额,从而形成风险。 20210311
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