分级基金的特点及分类

银角大王 2024-09-27 22:36:04
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你好分级:将基金拆分成两份份a和b,被拆分的基金称为母基金,拆分后的a份额约定固定的收益率,b份额将母基金的全部资金拿去投资,所得收益或亏损在分给a的固定收益后全部由b承担。分级基金特点1、风险分级,收益分级:a份额风险低,收益低,b份额收益高,风险高。2、资产合并运作:a和b份额放在一起投资,只是对a和b的收益分配方式不同。【举例】分级基金的母基金就相当于一个妈妈,妈妈有200万要投资的资金,有两个孩子,a一个不喜欢风险,b胆大想获得较高的收益 。 于是妈妈对a说这样吧 ,你的100万借给b,你们约定一个固定的收益率,200万放在我这里我来投资 ,如果今年我投资赚了钱 ,只分给你约定好的利率 ,多的盈利归b; 如果亏了钱 , 全部由b承担 ,并且b用拿他的本金给你发利息。a和b都觉得不错,于是分级基金成立了。分级基金的分类 (1)按运作方式分为封闭式分级基金与开放式分级基金,封闭式分级基金有3-5年存续期,到期转为lof基金,开放式分级基金永久存续; (2)按投资对象分为股票型、债券型、混合型分级基金; (3)按投资风格分为主动投资型与被动投资型分级基金; (4)按募集方式不同,可以分为合并募集和分开募集型分级基金; (5)按收益分配方式不同,可以分为简单融资型与复杂融资型分级基金;简单融资分级相当于b级份额向**份额借款而获得杠杆,我国目前多为简单融资型分级基金;(6)按是否存在母基金分为存在母基金的分级基金和不存在母基金的分级基金:全部股票型份基金基金和少量债券型分级基金存在母基金;不存在母基金的分级基金存在特点:一是不然不采取份额配对转换机制;二是披露的基础份额净值并不代表基金整体的投资收益情况,存在一定的失真;(7)按是否具有折算条款分为具有折算条款分级基金和不具有折算条款分级基金、折算条款分为定期折算条款和不定期折算条款和不定期折算是指基金份额净值触发下阀值或上阀值时折算。 20210311
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