什么是无本金交割远期外汇交易

繁空视听工作室 2024-05-24 14:22:48
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无本金交割远期外汇交易是远期外汇交易的一种,称为ndf交易,与普通的到期本金交割的远期交易df不同,无本金交割远期外汇业务,在交易到期时,交易客户不是通过实物进行交割,而是将远期交易汇率与市场到期日的基准汇率进行比较后,进行盈亏交割。ndf一般都是在离岸市场针对不可兑换的货币而推出的交易。在人民币国际化之前,海外市场没有人民币,但境外的人民币ndf交易却比较兴盛。客户签订ndf远期交易,到期时,客户根据ndf的价格和当日境内央行中间价进行比较后,用美元进行差额交割。如客户之前按7.3的汇率卖出1年期美元的ndf,名义本金100万美元,到期时如果央行中间价为7.200,则客户盈利=100*(7.3-7.2)/7.3=1.37万美元。 20210311
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