s基金为什么火?

菏泽花与花艺 2024-11-17 10:28:19
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s基金的独特魅力:1. 时间周期短。由于s基金是受让二手的私募基金份额,往往选在私募基金较为成熟的时期进入,因此能有效缩短基金份额的存续时间,存续期最短仅为2+1年,因此基金回报周期更快。2. 盈利空间大,回报倍数更高。考虑到s基金的资金持币特性,具有较强的议价能力。不仅如此,s基金还拥有一定的逆向投资能力。在投资时,可在原有估值基础上进行折价交易,因此拥有较大的盈利空间。据统计,私募基金的irr约为12.6%,而s基金的平均值可达16.7%,净回报倍数的中位数明显高于传统意义上的私募基金。3. 提升基金效益可见度。**的vc/pe基金从设立到退出的周期普遍在5-10年,而美国的基金存续期较长,多为10年以上。无论是**还是美国的lp,很难预测若干年后的基金回报率,因此lp有较高的“盲池”风险。而s基金多选在vc/pe基金较为成熟阶段进入,在投资时能全面了解整个基金组合的运营情况,相当于“开卷考试”,也进一步提升了基金效益的可见度。4. 分散配置,风险更低。s基金主要以优中选优的方式来投资于不同产业、不同年份的二手基金份额,通过有效分散化进行资产配置,降低了各类潜在风险,具备一定的抗周期能力。 20210311
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