什么类型的基金波动大?

?小洁Crazy? 2024-06-23 15:43:33
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偏债受股票影响较大,基金资产中股票比重越大的基金受股票市场波动影响越大。我们比较了2007年前三季度债券型基金净值增长率与债券型1-3季度基金股票配置均值,发现股票配置比重越高的债券型基金净值增长率越大;而2008年一季度则相反,股票配置比重越高的债券型基金净值跌幅越大。纯债基金的收益随债券市场波动,受股市影响较小,主要来自新股申购的收益率以及可转债的收益水平。股票市场向好时新股申购收益率提高,可转债价值提高,持有这类资产的纯债基金收益提高;但股票市场向好也会抽离债市资金,造成债市下跌,从而影响到纯债基金收益。市场中有债市和股市互为跷跷板的说法。从债券型基金的资产配置情况来看,2007年报、2008年一季报中不持有股票资产的债券型基金2008年以来净值平均收益超过1.50%,而债券型基金整体净值平均收益为-1.9。 20210311
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