各交易所期权保证金计算

sara 2024-11-15 14:21:01
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沪深300股指期权**交易合约表股指期权**交易实行保证金制度。股指期权合约买方无需交纳交易保证金。股指期权卖方交易保证金计算公式如下:每手看涨期权交易保证金=(股指期权合约当日结算价×合约乘数)+max(标的指数当日收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数-虚值额,最低保障系数×标的指数当日收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数)每手看跌期权交易保证金=(股指期权合约当日结算价×合约乘数)+max(标的指数当日收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数-虚值额,最低保障系数×股指期权合约行权价格×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数)其中,沪深300股指期权合约保证金调整系数为15%,最低保障系数为0.667。看涨期权虚值额为:max((股指期权合约行权价格-标的指数当日收盘价)×合约乘数,0);看跌期权虚值额为:max((标的指数当日收盘价-股指期权合约行权价格)×合约乘数,0)。买卖成交后,交易所根据每手合约交易保证金和卖出期权合约数量向卖方收取交易保证金。大连期权卖方交易保证金的收取标准为下列两者中较大者:(一)权利金+标的期货合约交易保证金-1/2*期权虚值额;(二)权利金+1/2*标的期货合约交易保证金。看涨期权的虚值额=max(期权合约行权价格-标的期货合约结算价,0);看跌期权的虚值额=max(标的期货合约结算价-期权合约行权价期货期权卖方交易保证金的收取标准为以下二者的最大值:(一)权利金+期货保证金-期 20210311
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