什么是成长型,收入型与平衡型基金

盐盐 ? 2024-11-28 23:51:57
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根据运作方式不同,基金可分为开放式基金和封闭式基金。其实,基金还可以按照风险与收益的不同,分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。 成长型基金以追求资产的长期增值和盈利为基本目标,投资于具有良好增长潜力的上市股票。 成长型基金注重资本的长期增值,同时兼顾一定的经常性收益。基金的投资主要集中于市场表现良好的绩优股。基金经理人在进行投资操作时,把握有利的时机买人股票并长期持有,以便获得最大的资本利得。成长型基金的主要目标是公司股票,它不做信用交易或证券期货交易。 成长型基金选中的公司,多是信誉好且具有长期盈利能力的公司,其资本成长的速度要高于股票市场的平均水平。由于成长型基金追求高于市场平均收益率的回报,因此它承担了更大的投资风险,其价格波动也比较大。 收入型基金以追求当期收入最大化为基本目标,以能带来稳定收入的证券为主要投资对象。 收入型基金的投资对象主要是绩优股、债券等收入比较稳定的有价证券。如果想要最大程度确保投资者的“本金”安全,那收入型基金是一个好选择。 当然,这类基金也就丧失了投资于风险较大但具有成长潜力的有价证券的机会。此类基金一般适合于保守型投资者,希望快投资、快见效,而且希望保本。 平衡型基金则是前两者的一个妥协权衡,以保障资本安全,注重当期收益分配,并兼顾成长性为目标。实践中平衡型基金的资产分配大约有25%-50%投资于优先股和公司债券上,其余的投资于普通股。 因此它的最大优点就是具有双重投资目标,投资风险和收益介于成长型与收入型之间。当股票市场长期下跌时,平衡性基金的表现要好于全部投资于股票的基金;而在股票市场出现多头行情时,平衡型基金的增长潜力则要弱于全部投资于股票的基金。 20210311
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