我是学商科的,经常听老师提起高盛摩根这样的投行,那么投行内部结构大致是怎样的?各部门是做什么的呢?

你不知道的事 2024-05-29 13:19:55
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投行是令众多商科学生趋之若鹜的行业,但是即使是finance专业的学生也很少了解清楚银行的构架以及各部分的分工。尽管很多都已经做过一些简单的company research,尝试申请职位,可大部分得到的答案不是面试官或者说从业人员想要的。下面,根据求职君采访过的、在投行从业10年的banker的经验,总结出以下关于投行内部结构的知识:investment banking business 投资银行业务所谓的ibd其实就是指这一部份,不过一般ibd都有下面其他周边业务。而传统银行如汇丰银行和citibank也有ibd的业务。所以ibd和非ibd的边界是很模糊的; ibd是指业务而非一种硬性的公司分类。整间投行可以很大,但技术上称为投行业务的只是这一个部份,简单来说它的业务是帮助公司客户筹钱。而筹钱的方法很多,包括: 上市集资(ipo);发行债券;成立银行财团(syndicated-loan)。负责前两项的团队统称capital markets,负责帮助公司在资本市场(equity/debt markets)fund ra**ing. 成立银行财团是因为银行要分散风险,不愿意借太多给某一个公司。如果借的数目大可以每个公司借一点分散风险(促成公司与公司的收购合并业务的也是这个部门的活)brokerage business证券交易业务证券行或投行的证券部门分为前台**和后台(front/middle/back office)。这一个部份的业务亦可称作global markets,它负责代表客户在全球可以公开买卖金融产品的市场进行交易。而这些产品市场包罗万象:股票(equity / cash equity);债券(bonds/ fixed income);外汇(fx);期货/期权(l**ted derivatives- futures / options);over the counter(otc derivatives)research 分析/研究部研究部的分析员的职责是针对市场中各种投资产品写report,推荐客户买入哪些portfolio﹑继续持有还是卖出。他们利用作分析的材料包括上市公司的公开资料,实地考察生产设备,上市公司高层访问等。ps:这个部门的工作不是sales性质。注意:以上三个部份是完全没有交集的。更直接的来说是他们是不能有任何数据流通,否则就违规了,会受相关监管机构处分。他们中间的信息壁垒叫做chinese wall。如果坐在同一个办公室内他们是要间开房间的。这是避免ibd里的ipo / m&a消息(insider **rmation)传到交易业务,而交易员利用内部消息进行内幕交易(insider trading)。support functions/ back office支持后勤部门这包括其他公司都有的hr,会计,it,法律,和投行现在至关重要的合规部(compliance) 更多可以关注v account:英国职场进化论 20210311
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