投资亏损的原因是什么?

海绵演讲 2024-06-26 17:28:43
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经常专家们告诉你今天钢铁涨了,明天煤炭涨了,小散们也往往乐此不倦,最近的风口是什么啊?这是小散们最关心的,但事与愿违,往往这样天天追热点,结果一年下来输多赢少,那么小散们追热点究竟能不能赚钱呢?哪个专家说了都不管用,我们还是用量化**来回测以下从2007年开始追热点的结果。回测**还是果仁,条件还是这些:所有a股剔除st、日成交额1000万以下以及涨跌停,单向交易成本0.2%,平均持有热点股票10只,也就是换手率最高的股票,20个交易日换一次,经过回测我们知道,年均亏损30.32%,10年多累计亏损97.84%。那么如果不是20个交易日换一次呢?我们回测了从5、10、20、30、40、50、60个交易日的结果,得到一个结论,换股时间越短,亏损越大,60个交易日换一次,年化亏损才9.50%,但如果5个交易日换一次,年化亏损53.19%。有人会说了,换手率最高的里面含有次新股开板的情况,这种情况要剔除。那好,就听你的,剔除上市365天内的新股,我们还是用20个交易日换一次,结果年化亏损从原来的30.32%降低到28.45%,确实所有好转,但其实最多是五十步笑一百,更精确的说,是二十八步笑三十步。有人又说了,放量要在金叉条件下才有用,好,我再听你,我们用ma金叉,5天穿过20天均线,这次改善多了,年化亏损从28.45%下降到9.2%,不过这次还是九步笑二十八步,没改变亏损的结果,只是亏损减少了。我们换个条件,把排序从换手率高到低改成从换手率低到高排序,取换手率最低的10个股票,结果又会如何呢?不改变其他任何条件,年化收益率从亏损9.2%一下子到了盈利8.36%,虽然不是太理性,但毕竟是一个正收益,而且战胜了同期的沪深300指数。哈哈,你没想到把,追热点不管如何都无法改变亏损的结果,不追热点反而跑赢沪深300,这就是量化给我们的残酷的结果。如果你还想继续追热点,要加上什么条件,我视情况给你免费回测。如果你平时是用了什么样的策略做股票的,结果屡屡亏损,这种情况如果普遍的我也会再下期给你做免费的回测诊断。量化面前无专家,任何专家说的都不算,只有残酷的数据。 20210311
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