套期保值的工具的选择

小九? 2024-05-17 18:19:39
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1 远易: 与对方(或他方)进行“远期外卖”,日期择在“未来数月”。因双方既率,回 避了外汇汇率涨跌的风险,从而达到保值的目的。2 现汇交易: 伦敦贸易商在外汇市场以当前的汇率买入“美元”,在“未来数月”后再卖出。如在此数月间 “美元”涨了,贸易商“盈利”;而在同时因为美元涨了,贸易商需要支付的货款所对应的英镑 就多了----“亏损”。但这两个“盈利”和“亏损”基本互相抵消,达到保值的目的。反之亦然 如果“美元”跌了,前者“亏损”后者“盈利”,同样两相抵消。3 期货交易: 从套期保值交易的角度出发,在期货市场开仓买入“美元指数”合约,合约选择为贸易商付款 日期的月份或下月(取决于付款日期在期货交割日期之前还是之后?),并在付款日期同时平 仓卖出“美元指数”合约。接下来所发生的参考上面“第二”,同样的盈亏互抵,达到保值。应该还有其他更高级、更复杂的方法,比如期权,但不一定实用。上面所说3种是很实用的方法,而且比较简单、易操作,尤其是前两者。 20210311
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