隔夜拆款是什么?换汇点数是什么,如何计算?

大小瓜子花 。 2024-06-26 21:54:12
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无担保隔夜拆款是指银行之间借出的无担保(即以银行的信誉、信用方式)贷款。由于银行储户存钱、取钱的金额和时间不固定,因此银行在现金储量上有时多,有时少,为了调剂银行的现金存量,提高资金使用效益,银行之间互相拆借。即银行多余的现金流向现金少的银行,但也是有代价的。付出的银行要收利息的。由于是暂时的现金调剂,因此时间短,同业拆借最长7天,最短半天,隔夜即指一天。 换汇点数(swap point)排列方式为左大右小。 它是企业规避外汇汇率变动的风险而花费的一种代价。其实“换汇点数”来自两种交易货币之间的“利率水平差”。这种差值可以汇率形态表示,又称之为两货币之间在某一时段内的换汇汇率点数(swap point)。假设查知的英镑隔夜拆款利率是4%,而美元是2.5%,则两货币间的隔夜换汇点数为:  1.5040×(2.5%-4%)×1天/360天=-0.000063  即换汇点数是-0.63个基本点(pip),投资人可收取入袋。原因是买入gbp/usd表示持有高利率的gbp,而空出较低利率的usd,故可享有gbp与usd之间的利率差。 20210311
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